Recentemente, tenho observado um fenómeno interessante — cada vez mais pessoas discutem plataformas de negociação sem necessidade de verificação de identidade. Que tipo de plataformas são essas? Por que alguém as usa? E onde estão os riscos? Hoje vamos falar sobre este tema.

De forma simples, uma bolsa sem necessidade de verificação de identidade é aquela que permite negociar ativos criptográficos diretamente, sem precisar submeter documentos de identificação ou comprovativos de endereço. O Uniswap e o PancakeSwap são exemplos típicos. Entre eles, o Uniswap é o maior, com 12 milhões de utilizadores ativos mensais em agosto do ano passado, representando 60% da quota de mercado. O PancakeSwap tinha cerca de 1,9 milhões de utilizadores ativos simultaneamente.

Por que tantas pessoas escolhem este tipo de plataforma? Primeiro, por questões de privacidade. Em uma era de frequentes vazamentos de dados, muitas pessoas querem fazer transações de forma anónima, sem serem rastreadas. Em segundo lugar, pela conveniência — eliminando processos de verificação longos, contas abertas em segundos, começando a negociar imediatamente. Para quem vive em países com restrições às criptomoedas ou sem acesso ao sistema financeiro tradicional, essas plataformas são especialmente atraentes. Além disso, há quem valorize a velocidade e a flexibilidade, podendo entrar rapidamente no mercado e criar múltiplas contas. Claro, também há quem use para evitar restrições regulatórias.

Porém, os riscos associados não são pequenos. Primeiro, a segurança. Embora o anonimato proteja a privacidade, também favorece os fraudadores. Se houver vulnerabilidades no código ou golpes, e sem uma autoridade central, é quase impossível obter suporte. Em segundo lugar, o risco regulatório — governos ao redor do mundo estão de olho nessas plataformas. Se as autoridades rastrearem sua identidade através de endereços na blockchain, as consequências legais podem ser graves. Terceiro, limitações de funcionalidades — essas plataformas geralmente não suportam entrada ou saída de moeda fiduciária, e há poucos pares de negociação com moedas de baixa liquidez.

A meu ver, o aspecto mais importante a refletir aqui é a dualidade da descentralização. Embora ela represente liberdade e autonomia, também torna essas plataformas um terreno fértil para lavagem de dinheiro. Sem uma entidade central, ninguém é responsável por problemas. Os bancos tradicionais possuem mecanismos de seguro, como o FSCS ou FDIC, que protegem seus fundos, mas exchanges sem verificação de identidade? Nada disso. Se forem hackeadas ou sofrerem fraudes, suas perdas serão perdas reais.

Existem diversos casos históricos. Por exemplo, o mercado de dark web Hydra na Rússia, que por anos utilizou exchanges descentralizadas sem verificação de identidade para lavar dinheiro, usando misturadores de Bitcoin para esconder a origem dos fundos. Como não há requisitos de KYC, criminosos podem facilmente trocar Bitcoin ilegal por ativos “limpos”. Outro exemplo é o Tornado Cash, pelo qual o grupo de hackers norte-coreano Lazarus lavou mais de 600 milhões de dólares em Ethereum roubados de um ataque ao Axie Infinity.

Se ainda deseja usar esse tipo de plataforma, recomendo algumas medidas de proteção: criar senhas complexas e guardá-las com um gestor de senhas, ativar a autenticação de dois fatores (2FA), usar VPN para esconder sua localização e criptografar a conexão, manter a maior parte dos fundos em carteiras de hardware, deixando apenas o necessário na exchange, e ter cuidado com ataques de phishing — verificar URLs, conferir endereços de contratos inteligentes, confirmar a autenticidade de emails. Essas etapas podem ajudar a reduzir riscos, mas, honestamente, exchanges sem verificação de identidade são, por natureza, jogos de alto risco.