Fidelidade para Converter Fundo de Tesouraria Digital em Tokens Baseados em Blockchain

Uma grande empresa financeira, a Fidelity Investments, com 5,8 trilhões de dólares, está entrando no mundo da Blockchain e dos ativos digitais. A empresa submeteu seus planos à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) para criar uma versão tokenizada do seu Fundo Digital do Tesouro dos EUA (FYHXX) com a ajuda da popular Blockchain, Ethereum. O fundo, que possui cerca de 80 milhões de dólares em títulos do Tesouro dos EUA, fará uso da tecnologia Blockchain para tornar as transações mais transparentes e eficientes.

A tokenização de ativos financeiros tradicionais, como os títulos do Tesouro dos EUA, está se tornando mais popular entre grandes empresas financeiras. Empresas como BlackRock e Franklin Templeton já começaram a atuar no mercado de Títulos do Tesouro tokenizados. Isso indica que a indústria financeira está cada vez mais dependente da tecnologia Blockchain para tornar as transações rápidas, eficientes e mais baratas.

Filing da Fidelity com a SEC

Em 21 de março de 2025, a Fidelity enviou oficialmente uma proposta à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA. Essa proposta tinha como objetivo lançar uma classe de ações “OnChain” para o seu Fundo Digital do Tesouro Fidelity (FYHXX). Assim, a Fidelity ajudará a registrar a parte da propriedade do fundo na blockchain Ethereum para melhorar a transparência e a segurança na rede.

No entanto, juntamente com a integração da blockchain, o método tradicional usado para registrar a propriedade por meio de registros em livro continuará sendo o sistema oficial. A proposta destaca que os registros na blockchain serão usados apenas como uma camada adicional de dados, que os agentes de transferência da Fidelity atualizarão e reconciliarão diariamente.

O fundo FYHXX investe principalmente em títulos do Tesouro dos EUA e em dinheiro. Com quase 99,5% dos fundos contribuindo para esses ativos. A proposta também afirma que a Fidelity não está convertendo esses ativos em tokens digitais, mas irá registrar a propriedade do fundo na rede blockchain. Isso significa que o fundo continuará funcionando da mesma forma de antes. A diferença é que a blockchain será usada apenas para rastrear a propriedade de forma mais segura e eficiente.

O Mercado de Títulos do Tesouro dos EUA Tokenizado: Uma Tendência Crescente

A decisão da Fidelity de avançar para a tokenização veio após o crescimento rápido do mercado de ativos do mundo real (RWAs) tokenizados. O valor de mercado do mercado de títulos do Tesouro dos EUA tokenizados é de cerca de 4,77 bilhões de dólares, um aumento de 500% em relação ao ano passado. Tome como exemplo o fundo BUIDL de títulos do Tesouro tokenizados da BlackRock, lançado em março de 2024, que já atingiu 1,5 bilhão de dólares. Da mesma forma, o fundo de mercado monetário baseado em blockchain da Franklin Templeton, iniciado em 2021, já cresceu para 689 milhões de dólares.

Na tokenização, ativos financeiros tradicionais, como títulos do governo ou fundos de investimento, são transformados em tokens digitais na Blockchain. Com isso, as transações tornam-se mais rápidas, baratas e eficientes; além de permitir pagamentos a qualquer momento, mesmo fora do horário bancário.

Muitas empresas tradicionais de finanças preferem a Ethereum para tokenizar ativos do mundo real (RWAs); ela possui mais de 3,3 bilhões de dólares em RWAs já tokenizados na rede. A Ethereum provou sua confiabilidade e é popular por suas qualidades de transparência, segurança e confiabilidade, que são essenciais para instituições financeiras.

Classe OnChain da Fidelity

A Fidelity entrou com pedido na SEC para lançar uma classe de ações “OnChain” baseada na Ethereum para seu Fundo Digital do Tesouro Fidelity (FYHXX). Embora a principal posse do fundo – títulos do Tesouro dos EUA – não possa ser tokenizada diretamente, a classe de ações OnChain será rastreada na blockchain, o que proporcionará maior transparência e rastreamento preciso das transações de ações. O lançamento esperado da classe OnChain é em 30 de maio de 2025.

Conclusão

A Fidelity está dando passos importantes rumo ao futuro das finanças. Ao tokenizar seu Fundo Digital do Tesouro, a empresa está adotando a tecnologia Blockchain e abrindo caminho para transações mais eficientes, transparentes e seguras.

Perguntas Frequentes

Quando a Fidelity enviou a proposta?

Em 21 de março de 2025, ela enviou a proposta.

Para quem a Fidelity submeteu a proposta?

Ela submeteu sua proposta à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC).

Qual é o valor total de um fundo tokenizado?

O valor total de um fundo tokenizado é de 80 milhões de dólares.

Qual blockchain a Fidelity usará?

Ela usará a blockchain Ethereum.

Quem mais tokenizou fundos do Tesouro?

BlackRock e Franklin Templeton fizeram projetos semelhantes.

Glossário

Tokenização - conversão da propriedade de ativos em tokens digitais na Ethereum.

Ethereum – Uma blockchain popular

Classe de Ações OnChain – Uma nova classe de ações da Fidelity registrada na blockchain.