BTC reversão ou apenas uma armadilha de alta?

Pergunta igual, o MaJi ainda está aí? É praticamente um rei da inversão, liquidações ilimitadas, estou mesmo a rir até não aguentar!

A reversão é a verdadeira mudança de tendência, o “诱多” é apenas o manipulador puxando o mercado para atrair todos a entrarem, e na volta ele derruba para liquidar. Cada pessoa tem a sua opinião, não há uma resposta absoluta certa ou errada.

Hoje vamos focar em três pontos principais:

Primeiro, por que o BTC recentemente fez uma recuperação repentina?

Segundo, em que fase exatamente está o mercado agora?

Terceiro, o capital principal está realmente investindo dinheiro de verdade, ou está apenas a manipular para induzir a compra?

Para julgar se o mercado é verdadeiro ou falso, primeiro é preciso entender: qual é a razão principal por trás desta subida?

A maior variável macroeconómica recente é a escalada do conflito entre EUA e Irã.

No início, a reação do mercado foi direta: queda generalizada na bolsa e no mercado de criptomoedas, com os mercados dos EUA, Coreia do Sul e Japão a despencar, o índice KOSPI da Coreia do Sul até a ativar o limite de queda duas vezes, o sentimento de pânico atingiu o máximo.

Depois, entrou na segunda fase: o capital começou a procurar ativos de refúgio, ou seja, o que chamamos de refúgios alternativos.

Após a liberação do sentimento de pânico, uma parte do capital começou a realocar em BTC, este movimento é quase idêntico ao que aconteceu em 2022, quando o conflito Rússia-Ucrânia explodiu — primeiro uma grande queda, depois uma recuperação.

Consegue ver o gráfico que enviei? Esta recuperação tem uma característica chave: o volume de negociações aumentou bastante, a variação na quantidade de posições também é muito evidente, é dinheiro de verdade entrando para abrir posições, não uma subida artificial induzida.

Além disso, ao observar o fluxo de fundos para ETFs, também é possível ver claramente o capital entrando.

Na verdade, a lei do mercado é assim: quando o sentimento é de pânico extremo, é mais fácil ocorrer uma recuperação, porque a maioria das posições vendidas já foi liquidada, a pressão de venda foi completamente eliminada.

Aqui, preciso alertar: recuperação ≠ reversão, estes dois conceitos não são a mesma coisa!

Portanto, o que devemos analisar a seguir é algo mais fundamental: a estrutura do mercado.

Do ponto de vista estrutural, o estado atual do BTC é bastante claro, está numa fase de oscilações dentro de um intervalo.

O principal intervalo de oscilações atualmente é aproximadamente entre 63.000 e 73.000, um padrão típico de oscilações de amplitude larga.

Esta fase é crucial para as instituições, pois é o período chave para a troca e redistribuição de posições.

Simplificando: há quem venda e saia do mercado, e há quem compre e entre, o preço do BTC oscila neste jogo de forças, tudo depende das ações dos participantes.

Neste momento, um dado importante para a análise é a distribuição de posições: a distribuição de posições, ou seja, a parte representada pelas colunas azuis e laranjas no gráfico à direita, mostra claramente a maioria dos custos de entrada dos investidores.

Ao comparar a estrutura de posições de dois períodos recentes, podemos perceber que os padrões são altamente semelhantes, ambos apresentam uma estrutura de múltiplos picos.

Estruturas de múltiplos picos geralmente indicam que: o mercado está em rápida rotatividade de posições, com divergências entre compradores e vendedores ainda bastante acentuadas.

Existem dois sinais-chave a observar com atenção:

Primeiro, a área de concentração de posições na segunda fase é mais estreita do que na primeira. Para complementar, a parte escura representa a zona de 50% das posições concentradas, e a sua redução indica que o consenso do mercado está a fortalecer-se lentamente.

Segundo, a zona de concentração de 50% das posições na segunda fase moveu-se para cima. Em uma tendência de correção normal, o centro de gravidade das posições deveria estar a descer, mas agora ele está a subir, o que é um sinal de estrutura ligeiramente mais forte no curto prazo.

Vou explicar também a utilização básica da distribuição de posições, para que até os iniciantes possam entender rapidamente:

Quando o preço está acima do pico de posições, esse pico funciona como suporte;

Quando o preço está abaixo do pico de posições, esse pico funciona como resistência.

Por exemplo, o pico de posições na parte inferior, destacado no gráfico, é um forte suporte; o pico acima, indicado pela seta, é uma resistência forte.

A distribuição de posições em diferentes períodos de tempo não é igual, esta ferramenta exclusiva do AiCoin PRO permite visualizar essa distribuição de forma detalhada.

Ela mostra tanto toda a distribuição de posições quanto a possibilidade de customizar a análise, escolhendo um período de tempo específico.

Vamos agora ao ponto mais importante: o comportamento real do capital principal.

Para determinar se esta subida é verdadeira ou falsa, o ponto central é: os grandes investidores estão realmente comprando?

Olhem o gráfico: durante esta subida, várias plataformas principais exibiram ordens de venda limitadas de grande valor, que representam níveis de resistência reais.

E o que aconteceu? Essas ordens foram todas consumidas ativamente pelos fundos, a força de compra foi muito forte, as ordens de venda do principal foram continuamente eliminadas, e o preço ainda não recuou, o que é um sinal típico de força de mercado.

Outro dado importante: o comportamento de compra ativa do principal.

No gráfico, o círculo verde mostra ordens de compra a mercado.

Este período se caracteriza por: o volume de compras a mercado do principal é maior do que o volume de vendas a mercado, indicando que há grandes fundos a comprar ativamente.

Para saber, normalmente os investidores de varejo não usam ordens a mercado de forma contínua (pois as taxas e o slippage não compensam), essas ordens de compra a mercado de grande valor, geralmente acima de 1 milhão de dólares, representam ações de grandes investidores, fundos principais, dinheiro de verdade em movimento.

Resumindo as ações do principal:

As ordens de venda limitadas do principal foram consumidas passivamente, enquanto as ordens de compra a mercado foram ativamente colocadas, o que indica claramente que: o principal está a reforçar a compra!

Para complementar, o acompanhamento das ordens limitadas do principal, suas execuções e as operações a mercado podem ser monitoradas com os nossos indicadores PRO.

Outro truque de análise: observar se há muitas ordens de grandes valores no mesmo preço, sendo colocadas e retiradas frequentemente.

Se esse padrão ocorrer, e as ordens forem de curta duração, geralmente são ordens- isca, que podem ser facilmente identificadas na página de exibição dessas ordens.

Ao juntar todos esses dados: estrutura de posições + ações do principal, podemos fazer uma análise clara.

Minha opinião é bem clara: esta subida é uma recuperação, não uma reversão.

Continuo a defender a mesma visão da semana passada: a tendência geral não mudou.

Dois pontos principais na lógica:

Primeiro, o centro de gravidade das posições está a subir, indicando que a estrutura do mercado não está a deteriorar-se;

Segundo, o volume de compras a mercado do principal está a aumentar, mostrando que há dinheiro real a sustentar o movimento.

Portanto, a análise atual do mercado é: uma recuperação estrutural + o principal a testar a resistência superior.

Para esta noite, os dois sinais principais a monitorar:

Primeiro, se a distribuição de posições continua a subir;

Segundo, se o principal mantém a compra ativa de forma contínua.

O nível de 74.000 USD é um ponto de referência crucial, com uma lacuna no CME entre 78.000 e 81.000 USD.

Se o BTC conseguir ultrapassar efetivamente os 74.000 USD, há esperança de alcançar essa zona de lacuna.