Recentemente, tenho pensado numa questão: por que é que alguns traders conseguem sempre apanhar o fundo com precisão, enquanto a maioria fica presa? Na verdade, a resposta pode estar escondida na liquidez.

Vamos primeiro entender o que é liquidez. Simplificando, é a soma de todas as ordens existentes no mercado a um preço específico. Aqueles picos e vales no gráfico de velas na verdade escondem liquidez. O capital inteligente ganha dinheiro ao consumir essa liquidez.

A liquidez pode ser dividida em várias categorias. Primeiro, está a liquidez de compra, ou seja, as ordens de stop-loss colocadas pelos vendedores. Esses stops geralmente estão colocados nos pontos mais altos do dia anterior, na máxima da semana anterior ou em níveis semelhantes. É por isso que as zonas de resistência são tão difíceis de ultrapassar, pois acumulam uma grande pressão de venda.

Por outro lado, há a liquidez de venda, onde as ordens de stop-loss dos compradores geralmente estão abaixo do suporte. Quando o preço quebra o suporte, esses stops são acionados, gerando uma grande quantidade de ordens de venda.

Existe também uma estrutura maior, que é a distinção entre liquidez externa e interna. A liquidez externa é o ponto mais alto e mais baixo do intervalo de consolidação. A liquidez interna refere-se à pressão e suporte dentro do intervalo. O mercado, na sua essência, move-se continuamente entre esses dois.

Até aqui, você pode estar se perguntando: o que é um pool de liquidez? Na verdade, é uma grande quantidade de ordens não executadas agrupadas numa determinada faixa de preço. Os que colocam ordens fornecem liquidez, enquanto os que aceitam ordens fazem negociações rápidas.

Aqui entra um fenômeno comum — a caça à liquidez. Investidores institucionais (dinheiro inteligente) focam nos stops dos traders de retalho, pois esses representam os pontos de maior liquidez. Suponha que um nível seja considerado suporte por todos, os traders de retalho colocam muitas ordens de stop-loss lá. O dinheiro inteligente manipula o preço ou a informação para fazer o preço acionar esses stops, gerando uma enorme liquidez instantaneamente, causando movimentos bruscos. Depois, absorvem essas ordens de venda em níveis baixos e, com boas notícias, empurram o preço para cima, repetindo o ciclo.

Resumindo, às vezes o mercado negocia com base na psicologia das pessoas. Portanto, antes de fazer uma ordem, vale a pena verificar se os compradores ou vendedores estão a lucrar mais, pois o dinheiro inteligente costuma atacar o lado mais lucrativo. Claro que esse processo não é tão direto; há várias oscilações pelo meio.

O mercado oscila por causa da liquidez, e o dinheiro circula entre diferentes grupos devido às oscilações. Essa é a essência do mercado. O que compartilhei é apenas uma observação e análise pessoal, para fins de estudo e troca de conhecimentos, não constituindo qualquer conselho de investimento.