Vamos entender uma ferramenta que muitos traders subestimam. Estou a falar do VPVR, ou Perfil de Volume na Faixa Visível. Quando comecei a fazer trading, demorou a perceber por que o preço rebatia de certos níveis. Depois percebi que é preciso olhar não para o tempo, mas para os volumes nos níveis de preço.

Aqui está o ponto principal. O VPVR mostra exatamente onde no gráfico se acumulavam os maiores volumes de negociação. Se o histograma de volume normal corre ao longo do tempo, o VPVR estende essa informação ao longo do eixo de preço. Assim, você vê em que níveis houve muita negociação e em quais houve pouco.

Para que serve isso? Em primeiro lugar, ajuda a encontrar os verdadeiros níveis de suporte e resistência. Não aqueles que você desenhou aleatoriamente, mas aqueles onde realmente ocorreram muitas negociações. Em segundo lugar, mostra a psicologia do mercado. Se o preço ficou por um longo tempo perto de um nível com grande volume, isso significa que houve uma luta entre touros e ursos.

No VPVR há vários elementos-chave. Point of Control, ou POC, é o nível com o volume máximo. Normalmente, é uma forte resistência ou suporte. Depois há High Volume Nodes, áreas onde o preço passou tempo e encontrou muitas ordens. E há Low Volume Nodes, zonas vazias por onde o preço pode passar rapidamente, como uma faca na manteiga.

Eu uso frequentemente o VPVR para procurar entradas. Se vejo que o preço se aproxima de um High Volume Node, espero uma reversão ou uma quebra com bom volume. Os Low Volume Nodes ajudam-me a entender onde o preço pode acelerar. Isso é especialmente útil para trading de curto prazo.

Existem muitos exemplos. Por exemplo, o preço cai, aproxima-se de um nível com grande volume do passado, e espero uma reversão. Ou, ao contrário, vemos uma quebra através de Low Volume Node com volume crescente, o que pode indicar o início de um impulso. O mais importante é que o VPVR fornece dados objetivos, e não apenas suposições minhas.

Outro ponto. O VPVR ajuda a identificar zonas de consolidação. Se o preço fica por um longo tempo numa lateralização com grandes volumes, isso indica incerteza. Quando o preço sai de uma zona assim, geralmente há um movimento forte.

Mas é importante lembrar que o VPVR não é uma panaceia. É melhor combiná-lo com outras ferramentas de análise técnica. Olhar para velas, tendências, níveis. O VPVR dá apenas uma parte do quadro, embora importante. Use-o como parte do seu sistema, e não como o único sinal de entrada.

No geral, quando começas a trabalhar sério com volumes, o trading torna-se mais lógico. Em vez de adivinhar por que o preço rebotou, vês que ali havia uma parede de ordens. É por isso que recomendo a todo trader entenderem o VPVR e a análise de volume como um todo.