Trump acabou de salvar o mercado, e o Oriente Médio “bateu a mesa”!

Por trás do preço do petróleo a 114 dólares, quem está realmente assustado?

Recentemente, os mercados globais parecem uma telenovela.
Trump acabou de lançar o “Plano de Liberdade”, o mercado estava prestes a brindar, e de repente o Oriente Médio “bateu a mesa” com um estrondo.
Após o ataque ao tanque de Fuchaira, o preço do petróleo disparou diretamente para 114 dólares.
O mercado de capitais virou de cabeça para baixo instantaneamente.
Ontem, os traders ainda clamavam por uma “volta do touro”, hoje já procuram o botão de stop-loss.
Por que essa alta do petróleo está tão assustadora desta vez?
Porque o mercado não teme “petróleo caro”.
Mas sim “petróleo fora de controle”.
Se o preço do petróleo subisse lentamente, o mercado ainda poderia aceitar.
Mas um aumento repentino causado por conflitos geopolíticos vai amplificar o pânico global.
Especialmente agora, o que os EUA mais temem?
Não é uma recessão econômica.
Mas sim a “reaparecimento da alta inflação”.
O núcleo do “Plano de Liberdade” de Trump era:
aliviar a pressão inflacionária com preços baixos do petróleo.
Mas agora, com o petróleo disparando na direção oposta, é como se o plano tivesse sido desmascarado assim que foi lançado.
O mais complicado é que o Federal Reserve também está numa situação delicada.
Se cortar as taxas, teme-se a inflação.
Se não cortar, teme-se a desaceleração econômica.
Por isso, o sentimento do mercado tem se dividido tanto recentemente.
E o posicionamento do BTC agora é ainda mais interessante.
Ele começou a possuir duas características ao mesmo tempo:
Ativo de risco.
Ativo de proteção.
Quando a preferência por risco no mercado está alta, o BTC se comporta como ações de tecnologia.
Quando o risco geopolítico aumenta, alguns o veem como ouro digital.
Por isso, a volatilidade do BTC tem sido extremamente intensa recentemente.
Os touros e os ursos acham que estão certos.
E o que fazer a seguir?
O foco principal está na negociação de Omã.
Se houver sinais de aproximação entre EUA e Irã, o preço do petróleo provavelmente recuará rapidamente.
O BTC e as ações americanas poderão ter uma janela de recuperação.
Mas, se as negociações falharem, o mercado pode continuar na fase de “alta volatilidade + pânico elevado”.
Nesses momentos, nunca imite os protagonistas de filmes que avançam de cabeça quente.
Porque o momento mais perigoso nos mercados financeiros não é a queda abrupta.
Mas sim quando todos acham que podem pegar o fundo.