Como o mercado de trilhões de dólares é trazido para a blockchain? Gate TradFi lidera a era de ouro da tokenização de RWA

Quando o valor de mercado total das ações globais ultrapassou os 126 trilhões de dólares, o estoque de títulos de renda fixa atingiu 145 trilhões de dólares, e o valor nominal dos derivativos OTC operava em uma escala de 846 trilhões de dólares, um fato surpreendente veio à tona: o tamanho do mercado de capitais tradicional já atingiu o nível de centenas de trilhões de dólares. Em comparação, o valor total de RWA (ativos do mundo real) na cadeia (excluindo stablecoins) até março de 2026 era de 23,6 bilhões de dólares, com uma taxa de penetração na cadeia inferior a 0,02%. Essa diferença entre esses 0,02% e 100% representa a oportunidade histórica que a Gate TradFi está se esforçando ao máximo para preencher.

Um mercado de tamanho que não pode ser ignorado

Qual é, afinal, o tamanho do mercado financeiro tradicional global? Até o final de 2024, o estoque global de títulos de renda fixa era de aproximadamente 145,1 trilhões de dólares, o valor de mercado total das ações globais era de cerca de 126,7 trilhões de dólares, e a dívida global total se aproximava de 346 trilhões de dólares, mais de 300% do PIB mundial. Esses dados revelam que um mercado financeiro tradicional de trilhões de dólares está se preparando para emergir, ansioso para usar a tecnologia blockchain para liberar liquidez e transmitir valor. No entanto, até 2026, o valor total bloqueado (TVL) de ativos do mundo real (RWA) na cadeia, embora já tenha ultrapassado 21,35 bilhões de dólares, ainda é minúsculo em relação à vasta base do mercado financeiro tradicional mencionado acima, com uma penetração de tokenização na cadeia ainda muito baixa.

Tomando o mercado de renda fixa como exemplo, apenas na blockchain do Ethereum, o valor total de fundos tokenizados de títulos do governo dos EUA já ultrapassou 22,5 bilhões de dólares, e o valor de mercado geral de títulos tokenizados atingiu 15,2 bilhões de dólares no início de maio. Embora esses números estejam crescendo rapidamente, ainda estão longe de alcançar o mercado de ativos tradicionais de trilhões de dólares. Esses dados deixam claro o enorme potencial de crescimento do setor de RWA, além de revelar uma tendência definitiva de que o mundo financeiro está migrando para a cadeia.

Entrada de instituições: de BlackRock à Wall Street

Nos últimos seis meses, a participação de instituições financeiras tradicionais na tokenização de RWA passou por uma mudança qualitativa. O fundo de mercado monetário tokenizado da BlackRock, BUIDL, já ultrapassou aproximadamente 2,63 bilhões de dólares em valor de mercado, e a parceria com o Standard Chartered, OKX e outras instituições lançou uma estrutura de garantia de títulos do governo dos EUA tokenizados, permitindo que clientes institucionais usem BUIDL como garantia para negociações. Essa colaboração marca a primeira vez que um banco de importância sistêmica global oferece serviços de custódia para RWA tokenizados.

Mais interessante ainda, o maior comprador de BUIDL não é uma instituição tradicional de Wall Street, mas protocolos DeFi — incluindo Ethena, Ondo, Frax e Spark — que usam BUIDL como um “bloco de construção” para seus produtos em dólares. Isso revela um canal totalmente novo de distribuição de ativos tokenizados: protocolos DeFi estão se tornando a porta de entrada central para ativos financeiros tradicionais na cadeia.

Ao mesmo tempo, os títulos do governo tokenizados adicionaram 1,06 bilhão de dólares nos primeiros quatro meses de 2026, com Circle liderando com USYC a 2,91 bilhões de dólares, e os dez principais títulos do governo tokenizados tendo um valor de mercado total superior a 13,9 bilhões de dólares, com 71 diferentes ativos de títulos do governo tokenizados circulando na cadeia. Por trás desses números, há uma migração sem precedentes de ativos financeiros tradicionais para a cadeia em velocidade acelerada.

A estrutura tridimensional da Gate: ponte para RWA e sistema de negociação de todos os cenários

Nesta migração de um mercado de trilhões de dólares para a cadeia, a Gate está construindo uma entrada completa através de duas rotas principais: primeiro, produtos de tokenização de ativos do mundo real (RWA); segundo, uma plataforma de negociação integrada de TradFi totalmente atualizada.

Entrada de ativos RWA: permitindo que a cadeia detenha rendimentos reais

O GUSD lançado pela Gate é um certificado de direito a rendimentos exclusivo de produtos de gestão de ativos RWA, apoiado 100% por ativos do mundo real (como títulos do governo dos EUA), proporcionando aos usuários uma renda tradicional estável e previsível. Diferente do Yubi, impulsionado pelo mercado de criptomoedas, o rendimento do GUSD é atrelado à taxa de juros dos títulos do governo dos EUA, com variações lentas e previsíveis, oferecendo fluxo de caixa altamente confiável. Os usuários podem resgatar a qualquer momento na proporção de 1:1, com liquidação rápida em até cinco minutos.

Além disso, a Gate lançou a seção Ondo, oferecendo ações tokenizadas e ETFs, permitindo que os usuários negociem frações de ações e desfrutem de uma exposição econômica completa por meio de reinvestimento de dividendos. A Gate Pre-IPO permite que os usuários participem de avaliações iniciais antes da negociação pública tradicional, usando derivativos nativos de criptomoedas. A seção RWA da Gate continua selecionando e listando projetos de ponta de RWA, oferecendo aos usuários opções diversificadas de ativos tradicionais na cadeia, como títulos do governo e commodities.

Plataforma de negociação integrada de TradFi da Gate: três tipos principais, uma única plataforma multi-estratégia

A partir de hoje, a seção “TradFi” na plataforma Gate será oficialmente atualizada de um conceito de produto único para uma plataforma de negociação integrada, abrangendo três tipos principais de negociação: contratos de CFD, contratos perpétuos e tokens à vista, formando um sistema completo de negociação multi-ativo e multi-estratégia, atendendo às diversas necessidades dos usuários em análise de mercado, tolerância ao risco e alocação de fundos.

• Contratos de CFD: derivativos baseados na diferença de preço, permitindo negociar a alta ou baixa de preços sem possuir o ativo subjacente, com suporte a alavancagem, ideal para estratégias de múltiplos mercados e negociações de estratégias. O produto de contratos de diferença da “TradFi” foi renomeado para “Contratos de CFD” para melhorar a compreensão e reconhecimento do setor. As páginas de negociação e textos serão ajustados gradualmente para “Contratos de CFD”, sem afetar posições atuais, ordens ou registros de negociação, mantendo funcionalidades, regras e taxas inalteradas.
• Contratos perpétuos: derivativos de criptomoedas sem data de vencimento, com mecanismo de taxa de financiamento que mantém o preço próximo ao spot, suportando negociações de alta frequência e estratégias de tendência.
• Tokens à vista: compra e venda direta de ativos criptográficos, adequado para alocação de longo prazo e investimento de valor, além de participação em aplicações na cadeia e no ecossistema.

Essa atualização significa que, quer você seja um investidor de longo prazo buscando renda estável de ativos do mundo real, um negociador de estratégias de múltiplos mercados com contratos de CFD, ou um jogador de tendências que gosta de negociações de alta frequência com contratos perpétuos, a Gate TradFi oferece uma entrada unificada, clara e profissional.

O futuro do RWA: de centenas de bilhões a trilhões

Olhando para o futuro, o potencial de crescimento da tokenização de RWA ainda é vasto. O white paper da HTX para 2026 prevê que o mercado de RWA pode atingir 340 bilhões de dólares. Com a implementação de frameworks regulatórios como a Lei GENIUS e a Lei CLARITY nos EUA, as stablecoins foram oficialmente reconhecidas como moedas digitais regulamentadas, abrindo caminho para um crescimento em larga escala de RWA de forma legal.

Dados indicam que o valor de mercado de títulos do governo tokenizados era inferior a 4 bilhões de dólares no início de 2025, cresceu para cerca de 8,9 bilhões de dólares no início de 2026, e atingiu 15,2 bilhões de dólares em maio, em apenas 16 meses, quase quadruplicando.

Resumo

O mercado financeiro tradicional de trilhões de dólares está entrando na cadeia a uma velocidade sem precedentes. Desde a BUIDL da BlackRock, que ultrapassou 2,6 bilhões de dólares em valor de mercado, até os títulos do governo tokenizados que superaram 15,2 bilhões de dólares, e o valor total de RWA na cadeia, que atingiu 23,6 bilhões de dólares e caminha para atingir trilhões, a fusão entre TradFi e finanças na cadeia já não é mais uma teoria, mas uma realidade em andamento.

A Gate não é apenas testemunha dessa tendência, mas também uma força motriz central: por meio de produtos de gestão de ativos RWA, ações tokenizadas, pré-IPO e outros ativos do mundo real, permite que os usuários tenham acesso a rendimentos tradicionais com baixo limite de entrada; ao mesmo tempo, a plataforma de negociação integrada da Gate TradFi, com contratos de CFD, contratos perpétuos e tokens à vista, atende às diversas estratégias de hedge, especulação e alocação de longo prazo. Seja você um investidor conservador buscando fluxo de caixa estável ou um trader agressivo buscando alavancagem e estratégias de múltiplas posições, a Gate é a sua porta de entrada para o mercado na cadeia de trilhões de dólares.