AIA existe uma bolha? A resposta certamente é que sim.

Vendo o armazenamento recente e os semicondutores, a SanDisk subiu 410% em quatro meses, a Micron dobrou de valor, a SK Hynix subiu 135%.
O mercado está usando dinheiro de verdade para dizer que a demanda por IA é real.
Mas a demanda ser real não significa que os preços sejam justos.
Os sete gigantes da tecnologia este ano gastaram mais de 600 bilhões de dólares em capital, a velocidade de queima de dinheiro é muito rápida, a infraestrutura está sendo continuamente aprimorada, mas parece que ainda não surgiram muitas aplicações que realmente mudem a vida das pessoas comuns.
A velocidade de gasto de capital supera em muito a velocidade de implementação de aplicações.
Antes do estouro da bolha da internet em 2000, a demanda por internet também era real.
A internet realmente mudou o mundo, mas as ações de chips caíram 80% na época, levando muito tempo para voltarem ao pico.
Da mesma forma, a tecnologia está certa, mas a precificação está errada.
A bolha pode durar muito tempo, até que todos pensem que não há bolha, e então ela estoura.
Portanto, a questão agora não é se há bolha, mas quando ela vai estourar e de que maneira.
Acredito que ninguém sabe.