Recentemente, muitas pessoas me perguntaram por que enfatizo tanto a relação entre lucro e prejuízo, honestamente, essa coisa realmente pode decidir sua vida ou morte na negociação.

Vamos falar primeiro do que é a relação entre lucro e prejuízo, a tradução literal é a proporção entre o dinheiro que você ganha e o que você perde. Parece simples, mas muitas pessoas nem levam isso a sério. Vou te dar um exemplo para calcular, suponha que você tenha 100 reais na carteira, e use apenas 10% por operação, ou seja, 10 reais.

Aqui o mais importante é a relação entre taxa de vitória e relação lucro/prejuízo. Muitas pessoas pensam que quanto maior a taxa de vitória, melhor, mas eu te digo, isso é uma armadilha. Sua taxa de vitória não pode ser 10%, nem 100%. Se fosse 100%, ou você faz poucas operações, ou está se enganando. Fazer uma operação por ano e ganhar sempre, claro que é possível, mas qual a utilidade disso?

Vou te mostrar uma comparação com dados reais. Se sua taxa de vitória for apenas 10%, e você fizer 10 negociações, com lucro e prejuízo de 1 para 1, o resultado será ganhar uma vez e perder nove, terminando com uma perda de 80 reais. Mas se você conseguir elevar a relação lucro/prejuízo para 1 para 5? Nesse caso, você só precisa de uma taxa de vitória de 20% para lucrar consistentemente sem perder. 20%, isso é até menor que a chance de jogar cara ou coroa.

Tenho um aluno, com uma taxa de vitória de 71%, parece bom, né? Mas a relação lucro/prejuízo dele é apenas 1 para 1,5, e no final ele não ganha nem perde. Essa é a questão de muitas pessoas. Ou eles fazem muitas operações, dezenas ou até centenas por dia, vendo sinal e ficando ansiosos; ou fazem poucas, só quatro por semana, e acham que sua taxa de vitória é alta.

O ponto chave é que, antes de entrar na operação, você precisa pensar bem. Qual é o seu limite de prejuízo de 10 reais? E depois, o mercado pode te dar uma oportunidade de ganhar 15 ou 20? Se sim, entre; se não, espere. Isso é o que chamamos de negociação disciplinada.

Muita gente também tem um equívoco, achando que ganhar várias vezes seguidas em alguns dias mostra seu nível real. Na verdade, isso é só porque a amostra é pequena. Você deve calcular sua taxa de vitória usando um período mensal, essa é a sua verdadeira performance. Se você perceber que sua taxa de vitória é muito baixa, pode ser que esteja negociando com muita frequência, ou escolhendo entradas erradas, ou colocando stop loss muito apertado.

Eu recomendo que você registre todas as suas negociações, assim, a longo prazo, poderá ver sua verdadeira taxa de vitória e relação lucro/prejuízo. Assim, você saberá qual tipo de operação gosta mais, se prefere fazer operações em faixa, tendência ou reversão. Quando encontrar um estilo de negociação que se encaixe, a relação lucro/prejuízo e a taxa de vitória naturalmente melhorarão.

Resumindo, a relação lucro/prejuízo é o fator central que decide se você consegue ganhar de forma consistente. Você pode ter uma taxa de vitória baixa, mas se fizer uma boa relação entre lucro e prejuízo, ainda assim pode vencer. É por isso que sempre enfatizo a importância dela.