Recentemente tenho visto muitas pessoas ainda a discutir como configurar o MACD, na verdade essa questão está mal colocada. Muitas pessoas pensam que existe um "parâmetro de MACD" perfeito, mas na realidade não há. Eu mesmo uso MACD há tantos anos e a maior experiência que tenho é: os parâmetros que funcionam para você, são os bons parâmetros.

Primeiro, vamos falar do valor padrão mais comum 12-26-9. Esses parâmetros realmente têm suas vantagens, são bastante estáveis, a linha rápida EMA (12) captura o momentum de curto prazo, a linha lenta EMA (26) observa a tendência de longo prazo, e a linha de sinal EMA (9) serve para filtrar o ruído. Como todo mundo usa isso, no mercado se forma uma espécie de efeito de consenso, nos sinais-chave atrai muita atenção, o que aumenta o valor de referência do sinal.

Mas para mercados de criptomoedas com alta volatilidade, 12-26-9 às vezes reage com lentidão. Já vi muitos traders de curto prazo que, por causa de parâmetros pouco sensíveis, perdem oportunidades enquanto assistem o movimento passar. Nesse momento, é preciso considerar ajustes.

As opções de ajuste mais comuns são assim: se quiser uma resposta mais rápida, pode tentar 5-35-5 ou 8-17-9, esses dois conjuntos capturam tendências mais rapidamente, mas também aumentam o ruído; se preferir uma visão de médio a longo prazo, use 19-39-9 ou 24-52-18, sinais menos frequentes, mas mais confiáveis. Quando faço otimização de parâmetros do MACD, escolho de acordo com o ciclo de negociação. Por exemplo, no gráfico diário, geralmente 12-26-9 é suficiente, mas no gráfico de uma hora, considero 5-35-5.

No ano passado, testei com 5-35-5 usando dados de seis meses do Bitcoin (de janeiro a junho de 2025), e descobri que os sinais realmente dobraram, de 7 para 13. Mas isso também significa mais sinais falsos. Curiosamente, na alta de 10 de abril, ambos os conjuntos captaram o movimento, só que o cruzamento de morte do 5-35-5 veio mais cedo, o que fez o lucro ser menor do que com 12-26-9.

Isso nos leva ao erro mais comum na otimização de parâmetros do MACD: o overfitting. Muitas pessoas, ao fazerem backtest, ajustam os parâmetros de modo a parecerem perfeitos, ajustando-os exatamente para se encaixar no mercado passado. Isso é como fazer uma prova olhando a resposta, os dados do backtest podem ficar bonitos, mas na prática, assim que entra em operação real, falha imediatamente.

Minha sugestão é a seguinte: iniciantes devem usar 12-26-9 por um tempo, para se acostumar, e só depois considerar ajustes. Se decidir trocar os parâmetros, faça backtests completos, mas cuidado para não cair na armadilha do overfitting. Depois de encontrar um conjunto que combine com seu estilo de negociação, mantenha por um tempo, evite trocar frequentemente. Algumas pessoas também usam duas configurações de MACD para comparação, o que também é válido, mas mais sinais significam maior dificuldade na análise.

Por fim, quero dizer que o MACD é apenas uma ferramenta, e ajustar seus parâmetros é apenas uma etapa de otimização dessa ferramenta. O que realmente importa é sua estratégia de negociação e gestão de risco. Nenhum ajuste perfeito de MACD substitui disciplina e paciência.