Sempre achei que muitas pessoas ainda têm uma compreensão superficial dos padrões de velas japonesas. O nosso mercado de ações começou a usar as velas japonesas desde 1990, mas, honestamente, as pesquisas ao longo desses anos ainda se baseiam nos velhos truques japoneses, vendo de forma fragmentada velas simples, duplas, etc., sem formar uma estrutura de conhecimento realmente sistemática e completa.

Para ser sincero, indicadores e gráficos de velas são realmente essenciais na análise de ações, mas nunca os tome como verdades absolutas. Mesmo os padrões de velas mais clássicos e os indicadores mais utilizados, as conclusões que deles se tiram nem sempre são 100% precisas. Na prática de operação, é preciso ser flexível e adaptável, não aplicar de forma rígida e mecânica.

O gráfico de velas tem origem no mercado de arroz durante o período do xogunato Tokugawa no Japão, usado para acompanhar as variações do preço do arroz. Depois foi introduzido no mercado de ações e hoje é bastante popular no Sudeste Asiático. A popularidade deve-se à sua visualização intuitiva, com forte sensação de camadas, sendo de fácil compreensão à primeira vista. A prática demonstra que os gráficos de velas podem prever com bastante precisão a direção futura do mercado e também ajudar a julgar claramente o equilíbrio de forças entre compradores e vendedores.

As 48 formas de velas são divididas em 24 de velas de alta e 24 de velas de baixa. As velas de alta incluem principalmente quatro categorias: vela pequena, média, grande e estrela do cruzamento de alta, cada uma subdividida em seis tipos. Quanto maior o corpo, mais forte é a força de compra, e o mercado tende a subir; quanto mais longa a sombra inferior, mais forte a força de compra; quanto mais longa a sombra superior, mais forte a força de venda. O mesmo raciocínio vale para as velas de baixa: quanto maior o corpo, mais forte a força de venda, e o mercado geralmente tende a cair.

Dominar esses 5 padrões comuns de velas pode ajudar a desenvolver um olhar clínico aguçado.

A Estrela da Manhã geralmente aparece no final de uma tendência de baixa. No primeiro dia, há uma vela longa de baixa com forte pressão de venda, indicando que a tendência de queda pode continuar; no segundo dia, ocorre uma abertura em gap para baixo com uma vela de cruz ou martelo, e o preço máximo pode até estar abaixo do mínimo do dia anterior, formando um gap, sinalizando que a amplitude de queda começa a diminuir, indicando uma possível reversão; no terceiro dia, surge uma vela longa de alta, com forte força de compra, sinalizando que o mercado virou para melhor. Analisar esse padrão de velas junto com o volume de negociação aumenta seu valor de referência.

A Estrela Vespertina é exatamente o oposto, aparecendo em uma tendência de alta. No primeiro dia, uma vela longa de alta indica continuação do aumento; no segundo dia, ocorre uma abertura em gap para cima, mas a vela fecha em baixa, com uma vela de cruz ou martelo; no terceiro dia, há uma vela longa de baixa fechando o mercado. Este é um sinal de reversão em uma tendência de alta forte, e ao aparecer, deve-se ficar especialmente atento, pois pode ser uma ótima oportunidade de venda ou um momento de evitar posições de curto prazo.

O Três Vermelhos é uma formação de alta comum. Os preços de fechamento aumentam dia após dia, com as aberturas dentro do corpo da vela de alta do dia anterior, e o fechamento próximo ao ponto mais alto do dia. Embora a tendência seja de alta, definir com precisão essa formação é bastante difícil.

As Três Cegonhas representam o oposto do Três Vermelhos. Em uma tendência de alta, aparecem três velas longas de baixa consecutivas, cada uma fechando abaixo do mínimo do dia anterior, com as aberturas dentro do corpo da vela anterior e fechando próximo ao ponto mais baixo do dia. Isso indica que o preço está próximo do topo ou já permaneceu em alta por algum tempo, e a tendência geralmente continuará a cair.

O Gap de Dois Corvos geralmente ocorre na fase de topo de uma ação. Após uma alta, surge uma vela longa de alta que continua a tendência; no segundo dia, há uma abertura em gap para cima, mas a vela fecha em baixa; no terceiro dia, há novamente uma abertura em gap para cima, mas a vela fecha em baixa. A força dos compradores que tentaram subir por dois dias consecutivos sem sucesso indica uma fraqueza na tendência, aumentando a probabilidade de reversão em forma de ilha. Ao encontrar esse padrão de velas, é prudente ficar alerta, considerar realizar lucros ou reduzir posições, e aguardar uma direção mais clara do mercado.

No final das contas, a análise técnica é apenas uma ferramenta de referência; a análise específica de cada situação é o verdadeiro caminho para o sucesso.