Acabaram de perguntar-me sobre o modo de margem de garantia, então vou explicar o que significa full margin e qual é a diferença entre ela e a margem isolada.

Full margin na verdade é um fundo de garantia compartilhado entre os ativos da conta de contrato. Simplificando, todos os fundos na sua conta podem servir como buffer de risco, e várias posições podem compartilhar esse fundo de garantia. Qual é a vantagem disso? É que a margem de abertura de posição pode ser distribuída de forma bastante flexível, além de configurar bem o take profit e stop loss, tornando difícil ser liquidado forçadamente.

Em comparação, a margem isolada é quando você aloca uma margem específica para cada posição individualmente. Nesse modo, se a margem de uma posição cair abaixo da margem de manutenção, essa posição será liquidada automaticamente. O risco é alto, e sem cuidado, pode facilmente levar a uma liquidação total, a menos que você reponha a margem a tempo.

Vamos entender com um exemplo. Quando o Ethereum está perto de 3000, usando 100x de alavancagem no modo full margin, uma variação de preço de apenas 30 pontos pode consumir sua margem inicial. Mas no modo de margem isolada, talvez só precise de 15 pontos para ser liquidado. Veja, a margem isolada oferece potencial de lucro maior, mas o risco também aumenta exponencialmente.

Sobre como distribuir fundos, minha sugestão é a seguinte. Para operações de curto prazo, reserve 10% do total da sua conta para abrir posições, com 100x de alavancagem, no Ethereum, uma variação de 300 pontos levaria à liquidação, o que é relativamente seguro. Lembre-se de configurar take profit e stop loss, e de monitorar em tempo real.

Se for uma posição de médio a longo prazo, uma alocação de 3% a 6% do fundo total é suficiente. Para posições de médio a longo prazo, o espaço para take profit e stop loss pode ser mais amplo, enquanto para operações de curto prazo, deve ser mais restrito.

Outra comparação interessante é entre usar alta alavancagem com baixa margem versus baixa alavancagem com alta margem. Suponha que você tenha 10.000 USDT, e use 1.000 USDT com 100x de alavancagem para abrir uma posição, e também 4.000 USDT com 25x de alavancagem. As oscilações de lucro e perda dessas duas estratégias são na prática iguais. Mas qual é a diferença? Na primeira, você ainda tem 9.000 USDT de liquidez disponível para aumentar posições, ajustar ou fazer hedge. Na segunda, só restam 6.000 USDT. Veja, a liquidez da sua conta influencia diretamente sua capacidade de operar.

Portanto, a escolha do modo depende do seu ciclo de negociação e da sua tolerância ao risco. Full margin é mais adequada para traders experientes, enquanto a margem isolada exige uma operação mais cautelosa.