A Chicago Mercantile Exchange Group (CME Group), uma das maiores bolsas de derivativos financeiros do mundo, está a preparar-se para expandir a sua gama de produtos de criptomoedas com o lançamento de contratos futuros de Bitcoin para volatilidade de preços em 1 de junho, sujeito à aprovação regulatória. E esta iniciativa surge numa altura em que a procura institucional por instrumentos de gestão de risco de criptomoedas continua a crescer, num contexto de turbulência contínua do mercado.

Ao contrário dos contratos futuros tradicionais de Bitcoin, que seguem a direção do preço do Bitcoin, os novos contratos irão focar-se na amplitude da volatilidade prevista do preço do Bitcoin. Isto permite aos traders fazerem hedge ou especularem sobre a própria volatilidade, em vez da direção do mercado.
Por que motivo alguém gostaria de negociar a volatilidade?
Os contratos serão liquidados com base no índice de volatilidade do Bitcoin (BVX) emitido pela Chicago Mercantile Exchange (CME CF), um índice de referência prospectivo de 30 dias derivado de dados de opções de Bitcoin em tempo real. Este índice foi concebido para medir a volatilidade implícita, e não os movimentos de preços à vista.