Ontem à noite choveu bastante, e ao percorrer o Twitter, vi alguém ser liquidado, e a discussão virou uma confusão. Minha primeira reação não foi sobre o preço, mas sim sobre quanto tempo a feed de preço da oracle realmente atrasou... Em resumo, quando você usa alavancagem, o atraso na feed de preço é como uma poça de água refletindo na estrada, parece estável, mas na verdade as rodas já estão escorregando. O preço na cadeia mudou primeiro, na bolsa/pool já há alguém liquidando, e você ainda calcula a linha de liquidação com a cotação do “mundo antigo”. Quando ela for atualizada, pode não ser uma questão de “passar perto sem problemas”, mas sim de pisar fora do limite direto.

Recentemente, essas ferramentas de dados na cadeia, sistemas de etiquetas têm sido criticadas por serem atrasadas ou por poderem ser enganadas, e eu também concordo um pouco: olhar para o painel não é tão bom quanto observar o “sinal” — por exemplo, um pool de liquidez de repente fica mais fino, o slippage aumenta visivelmente, ou o nível de saúde do empréstimo na cadeia está todo vermelho, mas a feed de preço ainda não se moveu, essa sensação de algo errado é o verdadeiro alerta. De qualquer forma, agora eu abro posições com uma margem de segurança maior, prefiro ganhar um pouco menos do que deixar alguns segundos fazer as pessoas serem liquidada... por enquanto é isso.