Revolut Move-se para Entrar no Sector Bancário da Argentina com Aquisição Planeada do Banco Cetelem

Descubra as principais notícias e eventos do setor financeiro!

Inscreva-se na newsletter do FinTech Weekly

Lida por executivos do JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna e mais

Revolut Alvo na Argentina com Aquisição do Banco Cetelem em Busca de Licença Bancária Local

Revolut Ltd, o maior banco digital da Europa, está a fazer um movimento estratégico para entrar no sistema bancário argentino ao adquirir o Banco Cetelem, um dos menores credores licenciados no país. A aquisição, que inclui a licença bancária do Cetelem e aproximadamente 6,4 milhões de dólares em ativos, marca o primeiro passo operacional do fintech na segunda maior economia da América do Sul.

Segundo pessoas com conhecimento direto do assunto, a Revolut já iniciou o processo regulatório junto do banco central da Argentina, que deve aprovar qualquer mudança de propriedade envolvendo instituições financeiras locais. Embora nenhuma confirmação oficial ou avaliação do negócio tenha sido divulgada, o envolvimento da empresa com sede em Londres segue um processo de licitação competitivo que incluiu concorrentes locais como o grupo de investimentos Southern Cross e a corretora Criteria.

Progresso Regulatório e Contratações Locais em Curso

Fontes indicam que a Revolut está a avançar rapidamente. Além de buscar aprovação junto do banco central da Argentina, a empresa já começou a montar uma equipa de liderança local.** Entre as primeiras contratações está Augustín Danza, que supostamente assumirá como CEO das operações argentinas da Revolut**.

A aquisição não só garantiria à Revolut uma entrada formal no setor bancário regulado na Argentina, como também proporcionaria uma base operacional local num mercado que está a evoluir rapidamente sob a nova liderança económica do país.

Um Ponto de Entrada Estratégico em Meio a Reformas Financeiras

O governo do presidente Javier Milei introduziu reformas económicas abrangentes com o objetivo de restaurar o equilíbrio fiscal e reanimar os investimentos na infraestrutura financeira da Argentina. Medidas recentes incluem cortes nos gastos públicos, a suspensão de alguns controles de capital e o aperto na política monetária ao parar a impressão de dinheiro. Estas ações contribuíram para a diminuição da inflação e uma recuperação modesta do poder de compra dos consumidores, criando condições favoráveis para bancos e fornecedores de serviços financeiros.

Paralelamente, o mercado de crédito começou a expandir-se novamente após anos de estagnação. As ofertas de hipotecas retornaram, e o crédito ao setor privado aumentou 53% em termos reais em 2024, o maior crescimento em mais de trinta anos, segundo a Associação de Bancos Argentinos (Adeba). O timing da Revolut alinha-se com esta procura renovada, posicionando a empresa para beneficiar de uma economia em recuperação.

Fintechs Apontam para o Setor Financeiro Reformulado na Argentina

O interesse da Revolut na Argentina não é um caso isolado. Outras empresas de finanças digitais, como MercadoLibre, Ualá e Allaria Asset Management, também demonstraram interesse crescente em obter licenças bancárias para formalizar seus papéis no sistema financeiro nacional. Estas empresas, muitas das quais já possuem fortes bases de consumidores através de serviços baseados em aplicações, estão a correr para capitalizar os ventos regulatórios favoráveis e as mudanças no comportamento do consumidor.

A aquisição do Banco Cetelem permite à Revolut contornar o processo muitas vezes demorado de pedido de licença. A estratégia oferece rapidez e credibilidade local, especialmente num cenário competitivo onde os players de fintech já atuam como plataformas de referência para milhões de argentinos.

Estratégia Global de Licenciamento

A aquisição planeada pela Revolut na Argentina faz parte de uma estratégia mais ampla de garantir licenças bancárias em mercados-chave. Fundada em 2015, a empresa cresceu até tornar-se uma das maiores fintechs globais, com mais de 60 milhões de clientes e uma avaliação de cerca de 45 mil milhões de dólares.

A sua liderança reconheceu recentemente que decisões iniciais de crescimento sem licenças bancárias limitaram a capacidade de escalar eficientemente. Em resposta, a Revolut mudou de estratégia, com pelo menos dez pedidos ou aquisições de licenças atualmente em andamento globalmente. Estas incluem licenças já obtidas no México e uma licença restrita no Reino Unido.

Esta estratégia reflete uma transição deliberada de uma plataforma de pagamentos e aplicações financeiras para um banco digital completo, com supervisão regulatória direta em várias regiões.

Um Banco Pequeno, Mas Um Grande Passo

O Banco Cetelem, a instituição financeira no centro do negócio, está entre as duas menores do setor na Argentina, com apenas 6,4 milhões de dólares em ativos totais em março de 2025. Pertencente ao BNP Paribas, o tamanho mínimo do Cetelem pode tê-lo mantido fora do radar, mas a sua licença torna-o um ativo valioso para uma empresa como a Revolut, que procura construir uma presença regulada no país.

Embora a Revolut não tenha divulgado o seu roteiro pós-aquisição, os esforços de contratação local e o âmbito das submissões regulatórias sugerem um compromisso de longo prazo. Ao assumir o controlo de um titular de licença estabelecido, a Revolut evita começar do zero num dos mercados financeiros mais complexos da América do Sul.

Ambiente Competitivo à Espera

Apesar dos indicadores económicos em melhoria na Argentina, o mercado está longe de ser sem obstáculos. A Revolut entrará num cenário onde as fintechs locais já possuem altas taxas de adoção e bases de utilizadores consolidadas. MercadoLibre e Ualá, por exemplo, oferecem não só carteiras digitais, mas também uma vasta gama de serviços financeiros incluindo empréstimos, pagamento de contas e recargas móveis.

Esta dinâmica prepara o terreno para uma concorrência acirrada, onde a Revolut precisará diferenciar-se não só pelo produto, mas também pelo preço, experiência do utilizador e integração com os serviços locais. O sucesso dependerá provavelmente da sua capacidade de adaptar soluções globais às realidades locais — incluindo taxas de câmbio voláteis, mudanças regulatórias e preferências do consumidor moldadas por anos de instabilidade económica.

Conclusão

A aquisição planeada da Revolut do Banco Cetelem representa mais do que uma simples entrada na Argentina. Sinaliza a ambição global da empresa de passar de uma plataforma de finanças digitais para um banco licenciado, com presença regulada em vários continentes. Assim, a Revolut junta-se a uma onda de empresas financeiras e fintechs que procuram aproveitar as mudanças nas condições económicas e regulatórias na Argentina.

Embora o negócio ainda dependa da aprovação do banco central argentino e permaneça confidencial em relação à avaliação, as implicações estratégicas são claras. Se bem-sucedida, a Revolut poderá obter não só uma licença, mas também uma posição de destaque num setor bancário revitalizado — que parece estar preparado para um novo capítulo.