Recentemente, ao organizar conhecimentos de negociação, descobri um fenómeno interessante — muitos traders de sucesso têm por trás um sistema de negociação comprovado que sustenta as suas decisões. Não dependem de intuição, nem de sorte, mas de um sistema lógico e com regras.

Hoje quero falar convosco sobre os oito sistemas clássicos de negociação que têm sido transmitidos há muito tempo na comunidade de trading, e que foram validados por inúmeros mestres. Estes sistemas provêm maioritariamente das obras de traders lendários, e até os principais operadores de Wall Street ainda os utilizam atualmente.

Comecemos pelo mais famoso sistema de negociação dos Tartarugas. Em 1983, o lendário especulador Richard Dennis realizou um experimento audaz — recrutou 13 pessoas e ensinou-lhes a negociar desde zero. E o resultado? Estas tartarugas criaram, nos quatro anos seguintes, uma média de retorno anual de 80% com juros compostos. Este experimento provou uma coisa: um sistema de negociação pode transformar pessoas sem experiência em traders excelentes. A lógica central do sistema das Tartarugas é simples: entrar quando o preço rompe o máximo de 20 períodos de negociação, sair quando cai abaixo do mínimo de 10 períodos. Depois, derivaram-se duas versões do sistema, uma baseada na quebra de 20 dias para o curto prazo, outra na quebra de 50 dias para o longo prazo, cada uma com a sua utilidade.

Depois, temos o sistema de negociação de gaps de Larry Williams. Este senhor é o criador do indicador Williams, e uma figura lendária no trading de futuros nos EUA. Ele tem um feito famoso — transformou 10 mil dólares em 110 mil dólares em 12 meses. O seu sistema de gaps mede, na verdade, a reação emocional do mercado, capturando movimentos de preço excessivos causados por pânico ou otimismo extremos.

O sistema de negociação de intervalos de preços TD é obra de Tom DeMark. Este homem foi consultor de grandes instituições como Soros e o grupo Morgan. Ele acredita que o mais importante não é o excesso de compra ou venda, mas sim o tempo que o mercado permanece em estados extremos. O indicador TD DeMarker que criou liga todos os movimentos de preço a níveis específicos de oferta e procura, usando modelos matemáticos para quantificar a pressão de compra e venda.

O sistema de negociação de volatilidade foi proposto por Lawrence McMillan, um especialista em opções. O seu sistema captura as mudanças na amplitude da volatilidade — quando a volatilidade histórica apresenta uma tendência de baixa e a faixa de preço se estreita, isso geralmente indica uma calmaria antes da tempestade, e uma grande tendência pode estar a caminho.

O sistema de negociação de oscilação de Martin Pring segue uma filosofia simples: o excesso de pessimismo ou otimismo tende a reverter. Quando o preço está em extremos de oscilação, uma reversão não está longe. Este sistema pode ser ainda mais eficaz quando combinado com oscilações de volume.

O sistema derivado de indicadores de oscilação de Constance Brown é, na essência, uma tripla suavização do RSI, usando múltiplas camadas de filtragem para confirmar sinais.

O sistema de negociação Dolphin enfatiza a tendência e a entrada na direção do movimento. Usa médias móveis e MACD para determinar a tendência principal, e os cruzamentos de ouro e morte do indicador KDJ para entradas e saídas precisas. Este sistema dá especial atenção à compatibilidade de diferentes prazos — a análise de tendência, entradas e saídas são feitas em diferentes períodos de tempo.

Por último, temos a regra 123 de Victor Sperandeo. Conhecido como “o terminador de Wall Street”, ele conseguiu um recorde de 12 anos consecutivos de lucros em investimentos. Simplificou a identificação de tendências a três condições: quebra da linha de tendência, cessação de novos máximos/mínimos, e o preço atravessando pontos-chave anteriores para cima ou para baixo. Simples e eficaz, mas os pontos de entrada podem ser mais tardios. Depois, propôs a regra 2B para lidar com falsos rompimentos.

Estes oito sistemas de negociação têm cada um a sua lógica e cenários de aplicação. Uns preferem seguir a tendência, outros gostam de comprar na baixa e vender no topo. Mas, independentemente do sistema, o núcleo é o mesmo — substituir emoções por regras, usar dados em vez de intuição. É por isso que estes sistemas têm sobrevivido no mercado por tanto tempo, sendo transmitidos de geração em geração de traders. Se ainda estás a negociar com base na sensação, talvez valha a pena estudar estes sistemas comprovados, pois podem trazer-te insights valiosos para melhorar a tua negociação.