Recentemente descobri que muitas pessoas confundem APR e APY, na verdade, esses dois conceitos têm diferenças bastante grandes, especialmente na influência que têm no cálculo dos rendimentos de investimento.

Começando pelo mais fácil de entender. APY é a taxa de rendimento anual, o significado do nome é que inclui o efeito de juros compostos no rendimento anual real. Simplificando, os seus juros vão se acumulando continuamente, diariamente, mensalmente ou trimestralmente, e são adicionados ao principal, continuando a gerar juros. É por isso que o APY costuma ser maior que o APR, pois reflete o rendimento real trazido pelos juros compostos. Se você deposita dinheiro no banco ou participa de staking em criptomoedas, a taxa de rendimento anual que vê geralmente é o APY.

E o que é o APR? A taxa de juros anual significa que calcula juros simples apenas sobre o principal, sem considerar os juros compostos. Cartões de crédito, empréstimos ao consumo, hipotecas, esses normalmente usam o APR para indicar. Como calcula apenas o principal, o APR parece mais baixo, mas o custo real pode estar subestimado.

Vamos a um exemplo para ficar mais claro. Suponha que você invista uma quantia com uma taxa de juros anual de 10%. Se usar o APR, o rendimento será de 10% ao ano. Mas se for APY, com juros compostos mensais, o rendimento real pode chegar a cerca de 10,47%, uma diferença considerável.

Portanto, o ponto principal é que, ao avaliar produtos de investimento ou empréstimo, é fundamental entender se o que está sendo oferecido é APR ou APY. Depósitos bancários, fundos, staking em criptomoedas, geralmente indicam o APY, que reflete mais precisamente o seu rendimento real. Produtos de empréstimo indicam o APR, mas o custo real pode ser maior. Hoje em dia, muitas plataformas exibem ambos os números, e compará-los ajuda a entender a diferença.