Recentemente, estou revisando a teoria das ondas e percebo que muitas pessoas ainda têm uma compreensão equivocada sobre ela. Em vez de dizer que as ondas de Elliott foram criadas, é mais preciso dizer que elas representam uma descoberta das leis do mercado.

A lógica central é bastante simples: 5 ondas impulsivas mais 3 ondas corretivas formam um ciclo completo de 8 ondas. As ondas impulsivas impulsionam a tendência principal, enquanto as ondas corretivas fazem ajustes e correções. Mas o mercado é muito mais complexo do que o modelo ideal, às vezes uma onda fica especialmente longa, o que é chamado de onda de extensão, podendo ser decomposta em várias ondas menores.

Percebi que muitos traders tendem a ignorar detalhes das ondas abc. Nas ondas de correção, a onda b deve retrair pelo menos 61,8% da onda a anterior, o que é crucial para ondas planas. Se a onda a parecer diferente de uma onda básica, ela deve ser uma onda de correção, e então é preciso verificar se a retração de 61,8% foi atingida.

A teoria das ondas tem três princípios fundamentais que não podem ser violados: o tempo da onda 3 não pode ser o mais curto entre ondas 1, 3 e 5; a correção da onda 2 não pode ultrapassar o ponto de início da onda 1; e o fundo da onda 4 não pode ser inferior ao topo da onda 1. Quando esses princípios são atendidos, a teoria se torna válida, facilitando a previsão de correções. Mas mesmo assim, o movimento nem sempre segue exatamente as regras, é preciso estar atento.

Tanto na tendência de alta quanto na de baixa, há três leis de ferro. Na alta, o ponto mais baixo da onda 2 não pode ultrapassar completamente o ponto mais baixo da onda 1; a onda 3 costuma ser a mais longa das ondas impulsivas; e o ponto mais baixo da onda 4 não pode sobrepor-se ao topo da onda 1. Na baixa, a recuperação da onda b será sempre menor que o topo da onda a; a onda c geralmente é maior, mais longa e com maior volume; o pico de recuperação da onda c não pode sobrepor-se ao ponto mais baixo da onda a. Quando você perceber que o movimento de preço viola essas leis, deve ficar mais atento.

Para o trading prático, há três métodos-chave. O primeiro é operar na terceira onda, pois em ondas básicas pelo menos uma delas é de extensão, devendo ser mais de 161,8% das outras ondas não estendidas. Geralmente, a terceira onda será a de extensão, enquanto a segunda pode retrair cerca de 50%-61,8% da primeira, sendo um bom momento para operar. Em ondas de alta, basta colocar ordens de compra entre 50% e 61,8% da primeira onda, com o take profit em torno de 161,8% do tamanho da segunda.

O segundo método é operar ondas planas. Essas ondas de correção frequentemente se formam, e todas têm em comum o fato de que a onda b deve retrair pelo menos 61,8% da onda a anterior. O ponto crucial é analisar se a onda a é uma onda básica ou de correção, e então procurar se a retração de 61,8% foi atingida.

O terceiro método é operar na quinta onda, embora seja mais arriscado. Os traders de Elliott comparam o comprimento da primeira e da quinta ondas. Se a quinta for apenas 61,8% da primeira, em uma estrutura de cinco ondas de alta, é uma oportunidade de venda, com stop na extensão final da onda.

Há também uma dica muito útil: combinar com linhas de retração de Fibonacci. Em tendências de alta, ocorrem correções, mas até que ponto o preço retrai e onde ele para após a correção, embora a teoria das ondas não seja rigorosa, há padrões aproximados. Ao conectar o ponto mais alto e o mais baixo com uma linha de Fibonacci, é possível identificar os níveis de suporte ou resistência após a retração. A maioria dos traders foca nos níveis de 23,6%, 38,2% e 61,8%.

Resumindo, dominar a teoria das ondas é como dominar uma técnica de respiração. Você precisa entender o que está fazendo, saber em que fase do ciclo está. Quando você conhece exatamente sua posição dentro das ondas, o ritmo do trading não será perturbado. O mercado muda rapidamente, e a teoria das ondas ajuda a identificar esses movimentos, acompanhando as mudanças psicológicas e de jogo. Uma compreensão clara das ondas permite que o trader lide com diferentes condições de mercado com mais facilidade.