Acabei de revisar as minhas notas sobre o padrão chá com alça e acho que vale a pena partilhar isto, porque é um daqueles padrões que realmente funciona quando o identificas corretamente.

Olha, este padrão popularizou-se graças a William J. O'Neil, que supostamente conseguiu retornos de 5000% em 25 anos. Não é brincadeira. A questão é que o padrão chá com alça é basicamente um sinal de que a tendência de alta vai continuar, mas tens que saber lê-lo bem.

A estrutura é bastante clara se a observares com atenção. Primeiro vem a queda de preço, depois uma estabilização na base que parece arredondada, como uma chá real, e finalmente o preço sobe novamente até ao máximo anterior. Isso é o importante: a curva deve ser suave e arredondada, não uma forma de V pronunciada. Se vês uma V, estás a observar outro comportamento do mercado completamente diferente.

Depois de se formar a chá, aparece a alça, que é basicamente um pequeno retrocesso ou consolidação. Isto é o que a maioria dos traders esquece: a alça é uma pausa, não uma reversão. É o mercado a tirar um fôlego antes de continuar a subir.

Agora, para que o padrão chá com alça seja válido, há critérios específicos que deves cumprir. A chá normalmente forma-se em 1 a 6 meses, enquanto que a alça demora entre 1 e 4 semanas. A profundidade ideal da chá está entre 12% e 33% do movimento anterior, embora possam ser mais profundas. O crucial é o volume: diminui durante a primeira metade da chá e durante a formação da alça.

Falando do volume, isto é crítico. Quando o preço está na parte baixa da chá, o volume deve ser baixo, indicando que os vendedores estão a perder força. À medida que o preço sobe, o volume pode aumentar gradualmente. Mas aqui está o ponto: quando o preço rompe o nível de resistência na parte superior da chá, precisas de ver um aumento significativo do volume. Sem isso, a ruptura é fraca e provavelmente falha.

Quanto a como operar com isto, a entrada mais comum é quando o preço supera a resistência formada pela parte superior da chá. Procura uma vela de alta forte ou um fecho claro acima desse nível. O teu stop loss deve estar justo abaixo do ponto mais baixo da alça, isto protege-te sem ser demasiado ajustado.

Para o objetivo de preço, medes a profundidade da chá e projetas essa distância para cima a partir do ponto de ruptura. Alguns traders escalonam a sua posição gradualmente, outros fecham tudo num preço alvo fixo. Depende da tua tolerância ao risco.

Um erro muito comum é confundir outros padrões com o padrão chá com alça, especialmente quando estás ansioso por entrar numa operação. Também muitos ignoram o contexto mais amplo do mercado. Se o sentimento geral for baixista, um padrão de alta pode falhar facilmente.

As falsas rupturas são outra armadilha. O preço sobe acima da resistência e depois reverte rapidamente. Para evitar isso, espera por um fecho claro e sólido acima do nível. Se suspeitares que é falso, fecha rápido para minimizar perdas.

Este padrão funciona melhor em gráficos diários e semanais, onde o ruído é menor e podes ver a tendência real. E funciona em ações, divisas, criptomoedas, o que for. O importante é a disciplina e a paciência. O padrão chá com alça não é infalível, mas quando o identificas corretamente e aplicas uma gestão de risco sólida, pode ser uma ferramenta muito rentável no teu arsenal de trading.