Recentemente, tenho visto muitos novatos sofrerem perdas no mercado de futuros, na verdade, muitas vezes isso acontece por causa de uma palavra — liquidação forçada.

Resumindo, liquidação forçada é quando suas perdas são tão grandes que a margem na sua conta não é suficiente, e a bolsa é obrigada a liquidar sua posição. Criptomoedas, futuros, câmbio — esses setores também enfrentam esse problema.

Por que ocorre a liquidação forçada? A razão principal é uma só: alavancagem. Muitas pessoas gostam de usar pouco dinheiro para fazer negociações de várias vezes ou até dezenas de vezes, isso é alavancagem. A bolsa basicamente empresta dinheiro para você, e você usa esse dinheiro emprestado para ampliar seus ganhos, ao mesmo tempo que aumenta o risco. É como o princípio da alavancagem na física: quanto maior a força aplicada, maior a força de reação.

Vamos a um exemplo: o preço do Bitcoin está em 50.000, você usa 500 dólares com uma alavancagem de 100 vezes, o valor da sua posição é 50.000. Se o preço subir apenas 1%, sua posição passa a valer 50.500, ganhando 500. Parece bom, né? Mas o problema é que, se o preço cair 1%, você é liquidado imediatamente, com o capital zerado. É por isso que altos retornos vêm acompanhados de altos riscos.

Cada bolsa calcula a liquidação forçada de forma diferente, algumas consideram uma perda de 90%, outras de 100%, então na hora de negociar é melhor verificar diretamente o preço de liquidação fornecido pela bolsa.

Para evitar a liquidação forçada, minhas recomendações são estas:

Primeiro, se puder, não use alavancagem em contratos futuros. Se realmente quiser usar, escolha uma alavancagem baixa, não comece com 100 vezes. Segundo, tenha consciência de stop-loss. Quando o mercado cair bastante, não confie na sorte; feche a posição quando for necessário. Além disso, evite negociações excessivas frequentes e não siga cegamente outros traders. Por fim, nunca aumente a aposta após perdas na esperança de recuperar, isso só vai aprofundar o problema.

Um detalhe que muitas pessoas ignoram: após a liquidação forçada, a bolsa cobra uma taxa de liquidação, que é bastante alta. Então, ao invés de se arrepender depois, é melhor ser cauteloso desde o começo.

Outra dica: nos contratos perpétuos, há dois modos. No modo de margem total, todos os ativos na sua conta são usados como garantia, a liquidação é mais tardia, mas quando acontece, você perde tudo. No modo de margem isolada, cada posição tem sua própria margem, uma liquidação de uma posição não afeta as outras, ajudando a dispersar o risco.

Resumindo, usar alavancagem significa assumir riscos, essa é a regra básica do trading. Espero que todos possam encarar o problema da liquidação forçada com racionalidade, e não colocar seu capital em risco por causa de ganância momentânea.