As ações de software são a próxima onda de movimento

A verdade por trás do erro na avaliação de SaaS - quem foi mal avaliado, quem realmente morreu?
Atlassian #TEAM: a validação do erro mais forte
Q3 FY2026: dados bons, queda de 45% desde o início do ano, depois um dia +29,76%
Essa é a vivência do caso em que Meng Gong disse que foi destruído na fase anterior, e só agora percebe-se que não foi tão grave
A combinação do Work Graph da Atlassian + AI faz dela uma infraestrutura de fluxo de trabalho de AI Agentic, e não uma que será substituída por AI.
Cloudflare $NET : uma das principais indicações de Meng Gong
Em 20 de abril, a Cloudflare lançou a infraestrutura completa de Cloud Agentic: Workers VPC, Cloudflare Mesh (acesso à rede privada de AI Agent), camada de segurança totalmente atualizada.
Isso não é uma competição com AI, mas a construção da camada de infraestrutura de AI Agent — quanto mais forte o AI, mais agentes, mais receita da NET.
A lógica é exatamente a mesma da análise anterior, e já há produtos concretos implementados.
Salesforce $CRM : Agentforce transforma história em números
Q4 FY2026: ARR do Agentforce de 8 bilhões de dólares, +169% YoY; 29.000 transações acumuladas, mais de 75% das 100 principais transações incluem Agentforce + Data 360 ao mesmo tempo.
Relatório mais recente de abril: a Salesforce usou AI Agent para lidar com 3 milhões de diálogos com clientes, economizando 100 milhões de dólares em custos de suporte, e usou a mesma capacidade para desenvolver novos negócios, gerando 3.200 novas oportunidades.
De redução de custos a geração de receita, essa é a mudança chave na reavaliação do valor.
Meng Gong disse que a avaliação do CRM é relativamente neutra, não é uma situação catastrófica, os fundadores podem fazer grandes mudanças — agora os números já provam que não é só uma grande mudança, mas que realmente há receita sendo gerada.
Palantir $PLTR: uma das três opções de Meng Gong, dados dispensáveis.
Operação
Sentimento excessivo em CPU/semicondutores → surgem quedas/recuperações com velas pretas de reversão
↓
Reduzir posições em AMD/ARM/INTC
↓
Observar se NET/CRWD/PLTR começam a mostrar força relativa
↓
Após confirmação do lado direito, entrar na setor de software
Ponto de gatilho: queda na discussão sobre o setor de CPU, duas semanas sem novas máximas
Ponto de confirmação: IGV (ETF de software) começa a se recuperar em relação ao SMH (ETF de semicondutores)
Melhor momento: na próxima correção sistêmica do mercado, quando hardware e software forem ambos atingidos, NET e CRWD terão prioridade de compra sobre CPU
Meng Gong disse que, quando as ações sobem a ponto de todos acreditarem que não vão cair, pode surgir uma oportunidade de explosão de mercado
Indicadores de observação quantitativa correspondentes:
Proporção de investidores de NASDAQ otimistas ultrapassa máximos históricos
VIX permanece abaixo de 14-15 por mais de 4 semanas
Setores relacionados a CPU (AMD/ARM/INTC) sem novos catalisadores por três semanas, mas mantendo-se em níveis elevados