Acredito que muitos traders já passaram por essa angústia: uma ordem no lucro, com medo de perder os ganhos, eles rapidamente realizam o lucro, e o mercado continua a subir furiosamente, levando embora os lucros que deveriam pertencer a eles. Na próxima vez, eles aprendem a deixar o lucro correr, mas o mercado reage de forma contrária, dando uma bofetada, e o dinheiro ganho com tanto esforço é perdido novamente.

Essa é aquela clássica paradoxa de Buffett — quando os outros têm medo, eu sou ganancioso; quando os outros são gananciosos, eu tenho medo. Mas o problema é que a maioria de nós não consegue distinguir claramente quando deve ser ganancioso e quando deve ter medo.

Percebo que muitos traders fracassados têm alguns problemas em comum. Primeiro, eles entram e saem rapidamente, saem com prejuízo, e, ao ganhar um pouco, não veem a hora de realizar o lucro, enquanto, com uma pequena perda, fecham a posição imediatamente. Segundo, eles aumentam posições contra a tendência, sendo dominados pelo medo, receosos de admitir perdas, e, com uma mentalidade de sorte, se aprofundam mais na posição. Outros simplesmente seguem a multidão, comprando quando veem os outros subindo, vendendo quando veem os outros caindo, sem um plano de negociação próprio. A última categoria é a de operar com alavancagem pesada, apostando todas as fichas em uma direção, e, se a previsão estiver errada, é uma catástrofe.

As duas primeiras atitudes derivam do medo excessivo, enquanto as duas últimas são manifestações da ganância humana. Essas pessoas podem, ocasionalmente, ganhar dinheiro, mas isso geralmente é apenas sorte. A longo prazo, elas acabarão sofrendo grandes perdas no mercado.

Observei alguns traders profissionais de sucesso, e a razão de eles se manterem bem no mercado é que possuem um sistema de negociação completo. Esse sistema inclui regras claras de entrada, saída e gestão de capital. Eles seguem rigorosamente essas regras, sem se desviarem por ganância momentânea ou por medo. Qual é o benefício de fazer isso? É que conseguem realizar cortes de perdas eficazes e deixar os lucros correrem, gerando uma expectativa de retorno positivo.

A natureza humana não evoluiu nos últimos milhares de anos, isso é um fato. Mas o indivíduo pode evoluir. Quando você reflete constantemente na prática, lutando contra suas fraquezas humanas, consegue gradualmente superar o medo e a ganância internos. Essa é a verdadeira essência da frase “quando os outros têm medo, eu sou ganancioso”. Não significa ser ganancioso de forma irracional, mas sim ter a capacidade de julgamento racional e disciplina na execução.

A última dica é simples: respeite o mercado, estabeleça suas próprias regras de negociação e melhore continuamente sua compreensão do trading dentro de limites controláveis. Assim, você poderá realmente se destacar entre os muitos que sofrem perdas.