Recentemente há um fenómeno que merece atenção especial, sempre que os dados de emprego não agrícola são divulgados, o mercado de criptomoedas apresenta oscilações evidentes. Muitos traders têm tentado entender a lógica por trás disso, e hoje vou explicar essa questão detalhadamente.

Primeiro, vamos falar do grande relatório de emprego não agrícola. Este é divulgado na primeira sexta-feira de cada mês pelas autoridades americanas, incluindo três indicadores: número de empregos não agrícolas, taxa de emprego e taxa de desemprego. Simplificando, quanto melhor forem os dados de emprego, mais forte será a economia, e maior será a probabilidade de o Federal Reserve apertar a política monetária, o que geralmente é negativo para ativos de risco. Por outro lado, dados de emprego fracos indicam uma possível fraqueza econômica, aumentando as expectativas de afrouxamento monetário.

O pequeno relatório de emprego é o dado de emprego da ADP, divulgado na primeira quarta-feira do mês. Seus dados vêm de cerca de 500 mil empresas privadas nos EUA. Embora seja uma estatística não oficial, devido ao grande volume de amostras e à cobertura de várias cidades globais, sua autoridade ainda é considerável. Quanto maior o número de empregos na ADP, mais forte é a vitalidade econômica, mas isso também pode indicar que o Federal Reserve tende a adotar uma política de aperto.

Curiosamente, há uma forte correlação positiva entre o grande e o pequeno relatório de emprego. Muitos traders usam os dados da ADP de quarta-feira para prever a direção do grande relatório de sexta-feira, como uma antecipação de expectativas. Se o desempenho da ADP for forte, é provável que o relatório de sexta também supere as expectativas.

Na prática, nos 10 minutos antes e depois da divulgação dos dados de emprego, o mercado costuma oscilar bastante. Isso acontece porque dezenas de trilhões de dólares em derivativos financeiros ao redor do mundo estão atentos a esses números — forex, ouro, dólar, commodities — e uma movimentação pode facilmente gerar emoções de FOMO, facilitando a coleta de lucros pelos grandes players.

Com base na tendência anterior, é possível prever o comportamento esperado na divulgação. Se das 19h às 20h o mercado estiver em queda, é provável que antes das 20h30 haja uma alta seguida de recuo. Se o movimento for lento e gradual, pode ser uma queda seguida de uma recuperação. Se o mercado estiver lateralizado, há uma grande chance de ocorrerem oscilações com variações de alta e baixa. A amplitude de movimento costuma ficar entre 150-300 dólares ou 200-400 dólares; se ultrapassar 500-800 dólares, trata-se de uma movimentação bastante além do esperado.

Portanto, o segredo para negociar com base nos dados de emprego não agrícola é colocar ordens de stop-loss e take-profit com antecedência, operar com posições leves e se preparar para as oscilações. Não se assuste com movimentos repentinos, pois essa é uma reação normal do mercado.