Coinbase (COIN) Avaliação Após Perda nos Resultados e Atividade de Negociação de Criptomoedas Mais Fraca

Simply Wall St

Qui, 19 de fevereiro de 2026 às 15:13 GMT+9 Leitura de 3 min

Neste artigo:

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  -1,19%

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A Coinbase Global (COIN) volta ao foco após sua última atualização trimestral mostrar uma perda por ação e receitas e volumes de negociação mais fracos, com a gestão combinando esse revés com recompras contínuas e novas iniciativas de negócios.

Veja nossa análise mais recente da Coinbase Global.

O preço das ações tem estado sob pressão, com um retorno de 1 dia de -1,19% e um retorno de 30 dias de -31,97%. No entanto, o retorno total do acionista em 3 anos de cerca de 2,7x ainda reflete ciclos anteriores de criptomoedas. Os resultados recentes, recompras e manchetes regulatórias estão sendo ponderados contra essa história mais longa.

Se a recente queda nos resultados da Coinbase fez você reavaliar sua exposição a criptomoedas, pode ser um bom momento para analisar o setor usando nossa lista de 18 ações de criptomoedas e blockchain como ponto de partida.

Com a COIN caindo acentuadamente no último mês, negociando abaixo de muitas metas de analistas e vindo de um trimestre com receita menor e perda por ação, você deve perguntar: essa é uma redefinição que vale a pena considerar, ou o mercado já está levando em conta seu crescimento futuro?

Narrativa Mais Popular: 57,2% Subvalorizada

A narrativa mais seguida da Coinbase Global vê seu valor justo em cerca de $383,46 por ação, bem acima do último fechamento de $164,05, relacionando essa diferença ao tokenização de longo prazo e crescimento na cadeia, ao invés de oscilações de negociação de curto prazo.

A adoção global crescente de stablecoins e redes de pagamento baseadas em blockchain (incluindo novas regulações como a Lei GENIUS) cria um efeito de rede poderoso para a pilha de pagamento verticalmente integrada da Coinbase (USDC, Base, APIs), com potencial de alta tanto para receita baseada em transações quanto para receita recorrente de assinaturas/serviços.

Leia a narrativa completa.

Quer ver que tipo de mistura de receita e margens de lucro precisaria sustentar essa diferença de avaliação, e como os analistas enquadram os lucros anos à frente, antes de julgar se esse valor justo faz sentido? A narrativa completa apresenta suposições detalhadas sobre crescimento, rentabilidade e o múltiplo de lucros futuros que sustentam a cifra de $383,46.

Resultado: Valor Justo de $383,46 (SUBVALORIZADA)

Leia a narrativa na íntegra e entenda o que está por trás das previsões.

No entanto, você também precisa considerar a redução na atividade de negociação spot e o impacto potencial de custos maiores de cibersegurança e regulamentação na capacidade de lucros futuros da Coinbase.

Descubra os principais riscos para essa narrativa da Coinbase Global.

Continuação da história  

Outra Perspectiva: O que o Mercado Está Pagando Hoje

O valor justo de $383,46 na narrativa apresenta a Coinbase como subvalorizada, mas o preço atual conta uma história diferente. Com um P/L de 34,4x, a ação negocia mais cara que o setor de Mercados de Capitais dos EUA, com 23,2x, a média dos pares com 29,3x, e acima de uma proporção justa de 27,3x que o mercado poderia eventualmente adotar. Essa diferença levanta a questão: você está pagando hoje por uma história que ainda tem muito a provar?

Veja o que os números dizem sobre esse preço — descubra na nossa análise de avaliação.

NasdaqGS:COIN Relação P/L em fev de 2026

Próximos passos

Se essa mistura de otimismo e preocupação em relação à Coinbase parece equilibrada, não espere pelo consenso para formar sua própria opinião. Em vez disso, comece ponderando seu 1 principal sinal de recompensa e 2 sinais de alerta importantes.

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_ Este artigo da Simply Wall St é de caráter geral. Fornecemos comentários baseados em dados históricos e previsões de analistas apenas usando uma metodologia imparcial, e nossos artigos não pretendem ser aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação, e não leva em conta seus objetivos ou sua situação financeira. Nosso objetivo é oferecer análises de longo prazo focadas em dados fundamentais. Note que nossa análise pode não considerar os anúncios mais recentes sensíveis ao preço ou materiais qualitativos. A Simply Wall St não possui posições em nenhuma das ações mencionadas._

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