Recentemente, muitas pessoas têm me perguntado sobre métodos avançados de ajuste dos parâmetros do MACD, na verdade esse tópico é muito mais complexo do que parece.

Muita gente usa os parâmetros padrão 12-26-9, essa combinação é realmente estável, mas justamente por isso, às vezes ela reage um pouco lentamente em mercados de criptomoedas com alta volatilidade. Eu mesmo testei várias combinações e só depois comecei a entender que ajustar os parâmetros do MACD não é procurar a solução ótima, mas sim aquela que melhor se encaixa no seu estilo de negociação.

Primeiro, vamos falar do padrão 12-26-9. A linha rápida EMA (12) captura o momentum de curto prazo, a linha lenta EMA (26) observa a tendência de longo prazo, e a linha de sinal EMA (9) serve para filtrar o ruído. Essa configuração é amplamente utilizada porque o mercado criou um certo consenso, todos olham para o mesmo sinal, o que aumenta seu valor de referência em momentos cruciais. A desvantagem é que, para quem faz negociações de curto prazo ou opera em mercados voláteis, ela pode ser um pouco muito suave.

Depois, experimentei o 5-35-5, que reage muito mais rápido, podendo identificar melhor os pontos de alta e baixa. Mas a desvantagem é que também gera mais ruído, sinais falsos aumentam. Também há o 8-17-9, que é mais adequado para gráficos de uma hora no mercado de forex, o 19-39-9, que é mais voltado para ciclos de médio a longo prazo, e o 24-52-18, destinado a investidores de longo prazo. A sensibilidade e a estabilidade são sempre uma troca, não há uma solução perfeita.

Fiz uma comparação de backtest usando o 12-26-9 e o 5-35-5 para o Bitcoin no primeiro semestre de 2025, em gráficos diários. O 12-26-9 gerou 7 sinais claros, dos quais 2 resultaram em cruzamentos dourados eficazes e subsequente alta, enquanto 5 falharam. O 5-35-5 gerou mais do que o dobro de sinais, 13 no total, com 5 apresentando movimentos claros de alta ou baixa, embora movimentos pequenos também fossem mais frequentes. Na onda de alta de 10 de abril, ambos os conjuntos captaram o ponto de início, mas o cruzamento de morte do 5-35-5 veio mais cedo, e o lucro acabou sendo um pouco consumido.

Aqui, há uma armadilha fácil de cair, chamada overfitting. Algumas pessoas ajustam os parâmetros do MACD de forma a parecerem perfeitos para os dados passados, ajustando até a ponto de encaixar exatamente o histórico, mas o problema é que usam a resposta de ontem para tentar prever hoje. Mesmo com backtests excelentes, isso não garante sucesso no futuro.

Minha sugestão é que iniciantes comecem com 12-26-9, pois é o mais fácil de aprender. Se perceberem que esses parâmetros realmente não conseguem avaliar bem o momentum do mercado ou filtrar o volatilidade, aí sim considerem ajustá-los. Mas, ao fazer isso, sempre façam backtests para verificar se os novos parâmetros fazem sentido com sua lógica de negociação. Não troque com frequência, pois isso só vai confundir você.

Alguém perguntou se é possível usar múltiplos conjuntos de MACD ao mesmo tempo. Pode até ser, mas isso aumenta os sinais, exigindo mais decisão de sua parte. Em vez de lidar com múltiplos sinais, é melhor encontrar uma combinação de parâmetros do MACD que seja adequada ao seu estilo, e então observar e otimizar a longo prazo.

No final, o MACD é apenas uma ferramenta. Não existe o parâmetro perfeito, apenas aquele que melhor se encaixa no seu estilo de negociação. O importante é fazer testes completos com sua estratégia, observar o desempenho em tempo real e ajustar se detectar overfitting. Indicadores técnicos são sempre auxiliares; o verdadeiro núcleo está na sua lógica de negociação e na gestão de riscos.