Acabei de descobrir esta estrutura histórica interessante que Samuel Benner desenvolveu em 1875 sobre os períodos em que se deve ganhar dinheiro nos mercados financeiros. O tipo basicamente tentava mapear ciclos económicos e prever quando ocorreriam períodos de boom, recessão e pânico. Coisa bastante fascinante se pensarmos em como os traders poderiam usar isso para entender os momentos certos de fazer dinheiro.

Então aqui está como se divide. Benner identificou três ciclos principais que se repetem aproximadamente a cada 18-20 anos. Primeiro, há os anos de pânico – aqueles momentos de crise financeira em que tudo sai do eixo. Estamos a falar de colapsos de mercado, medo generalizado, pessoas a serem liquidadas. A teoria sugere anos como 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, e projetado para 2035, 2053. Durante esses períodos, o conselho é bastante claro: não venda em pânico. Mantenha a calma.

Depois, temos os anos de boom onde as verdadeiras movimentações de dinheiro acontecem. São os períodos em que, honestamente, se deve ganhar dinheiro vendendo. Os mercados estão a recuperar forte, os preços estão a subir, o sentimento é positivo. Anos como 1928, 1943, 1953, 1960, 1968, 1973, 1980, 1989, 1996, 2000, 2007, 2016, 2020 – estes supostamente são os momentos em que deve realizar lucros e mover ativos.

O terceiro tipo são os anos de recessão e declínio. Os preços caem, a economia desacelera, tudo parece sombrio. Mas aqui está o ponto – é precisamente quando o dinheiro inteligente acumula. Está a comprar ações, terrenos, commodities a preços baixos. Depois, mantém até chegar o boom e sai no topo. Exemplos históricos apontam para anos como 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1969, 1978, 1985, 1996, 2005, 2012, 2023, e projetado para 2032, 2040, 2050.

O plano básico é bastante simples: comprar barato durante recessões, esperar pelos períodos de boom, e depois vender alto. Evitar ser sacudido durante os anos de pânico. É uma perspetiva de ciclos de longo prazo sobre os momentos de ganhar dinheiro.

Agora, vou ser honesto contigo – isto é um padrão histórico baseado no pensamento cíclico, não alguma lei da física. Os mercados são influenciados por tanta coisa: geopolitica, guerras, avanços tecnológicos, mudanças de política, eventos de cisne negro. Portanto, enquanto a estrutura de Benner te dá uma lente útil para pensar nos ritmos de longo prazo do mercado, não a treats como uma verdade absoluta. É mais sobre entender os padrões mais amplos e ser estratégico sobre quando entra e sai das posições, em vez de tentar cronometrar cada movimento.