Acabei de descobrir este padrão histórico fascinante que muitos traders parecem ignorar. Existe uma antiga teoria de ciclos económicos de Samuel Benner de 1875 que realmente mapeia quando fazer dinheiro nos mercados. O homem tentava decifrar os ciclos financeiros, e o que ele descobriu foi que os mercados tendem a seguir um padrão repetitivo de boom, recessão e pânico.

Então, aqui está como se divide. Tens esses anos de pânico aproximadamente a cada 18-20 anos, onde crises financeiras atingem forte – pensa em 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019. A teoria prevê o próximo por volta de 2035. Durante esses períodos, o conselho é simples: não vendas em pânico. Apenas mantém e espera passar.

Depois há os anos de boom onde os preços estão a subir e os mercados estão a recuperar-se fortemente. Estes são os teus períodos dourados para realizar lucros e sair de posições. Olhando para o padrão, estamos atualmente num desses períodos de boom em 2026. A teoria marcou anos como 1928, 1945, 1960, 1980, 1989, 2000, 2007, 2016, 2020 como oportunidades de venda. Uma coincidência de timing bastante interessante, se pensares bem.

A verdadeira jogada de dinheiro acontece durante as fases de recessão, no entanto. É quando os preços estão deprimidos e tudo está a preços de saldo. Anos como 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1978, 1985, 2005, 2012, 2023 – esses foram períodos em que investidores inteligentes carregaram. A próxima janela prevista é por volta de 2032. Compra quando ninguém quer nada, depois mantém até o boom voltar.

A estratégia básica é elegante: acumular durante tempos difíceis, quando os ativos estão baratos, e vender na força durante os períodos de boom. Evitar vender em anos de pânico, quando as emoções estão à flor da pele. É uma visão de ciclo a longo prazo que se manteve surpreendentemente bem ao longo de 150 anos.

Agora, uma advertência importante – isto não é uma verdade absoluta. Os mercados são moldados por inúmeras variáveis: geopolítica, mudanças tecnológicas, alterações de políticas, guerras, tudo isso. Mas, como estrutura para entender quando fazer dinheiro e quando ficar quieto? Vale a pena estudar. Especialmente se estás a pensar em posicionar-te para a próxima década.