Recentemente, alguém me perguntou por que enfatizo tanto a relação entre lucro e prejuízo, e decidi falar seriamente sobre este tópico com todos.

Para ser honesto, muitos novatos em trading simplesmente não entendem o quão importante é a relação entre taxa de vitória e relação risco-recompensa. Eles pensam que só porque têm uma alta taxa de vitória podem ganhar dinheiro, mas acabam perdendo tudo. Vou usar um exemplo simples para vocês entenderem.

Suponha que você tenha 100 euros na carteira, e invista apenas 10 euros por operação. Se sua taxa de vitória for 50% e a relação risco-recompensa for 1 para 1 (ganha 10 euros uma vez, perde 10 euros na outra), após 10 operações, você ficará no empate, sem ganhar nem perder. Mas se você aumentar a relação risco-recompensa para 1 para 1,5, mantendo a mesma taxa de vitória de 50%, você começará a obter lucro. Essa é a força da relação risco-recompensa.

Vou avançar um pouco mais. Se você conseguir uma relação risco-recompensa de 1 para 2, só precisará de uma taxa de vitória de 40% para obter lucro consistente. 1 para 2,5? Com 30% de taxa de vitória já basta. Chegando a uma relação de 1 para 5, basta uma taxa de vitória de 20% para lucrar de forma estável. Isso é mais fácil do que jogar cara ou coroa.

Mas há um erro comum que muitas pessoas cometem. Elas dizem: "Recentemente, ganhei 6 dias seguidos, minha taxa de vitória é 100%." Isso é um típico exemplo de amostragem insuficiente. Fazer apenas 4 operações por semana com uma taxa de vitória alta não reflete seu verdadeiro nível. Por outro lado, há quem tenha uma taxa de vitória muito baixa, fazendo dezenas ou até centenas de trades por dia, entrando no mercado ao ver um sinal, impulsivamente. Nesses casos, a taxa de vitória será naturalmente muito baixa.

Por isso, minha sugestão é: antes de entrar, pense na sua expectativa de prejuízo. Por exemplo, decida que está disposto a perder 10 euros, e veja se o mercado oferece uma oportunidade de ganhar 15 ou 20 euros. Se sim, a operação vale a pena. Se não, abandone. Registre todas as operações a longo prazo, assim você poderá ver sua verdadeira taxa de vitória e relação risco-recompensa.

Muita gente perde dinheiro porque a relação risco-recompensa é muito ruim. Eles podem ganhar um pouco e sair, mas quando perdem, insistem na posição até o limite, e no final perdem tudo de uma vez. Isso acontece por não entenderem bem o conceito de relação risco-recompensa.

Se você é bom em fazer trades em intervalos, concentre-se apenas nisso. Se é bom em tendências, foque nelas. Quando entender seu estilo, sua verdadeira taxa de vitória e relação risco-recompensa, não será mais facilmente enganado pelo mercado. No fundo, trading é um jogo de probabilidades, e a relação risco-recompensa determina se você consegue sobreviver a longo prazo. Quando entender isso, já estará à frente da maioria das pessoas.