Percebo que muitas pessoas têm uma compreensão bastante superficial dos padrões de velas japonesas. Ao recordar que, em 1990, quando o mercado de ações foi aberto, introduzimos diretamente as velas japonesas, mas, para ser honesto, na época o estudo sobre velas era realmente superficial, basicamente copiando os resultados dos japoneses, apenas alguns cálculos dispersos de velas simples, duplas ou múltiplas, sem formar um sistema completo de padrões.

Para ser sincero, os padrões de velas e diversos indicadores, embora sejam ferramentas essenciais na análise técnica, são apenas referências, não verdades absolutas. Muitos cometem o erro de, ao ver um gráfico clássico de velas ou um sinal de indicador, entrarem em operação precipitadamente; na verdade, deve-se analisar cada situação de forma específica, sem aplicar regras rígidas de forma inflexível.

O gráfico de velas também é chamado de candlestick, originado no mercado de arroz do período Edo no Japão, usado para registrar as variações diárias do preço do arroz. Posteriormente, foi introduzido no mercado de ações e gradualmente se popularizou no Sudeste Asiático. Sua popularidade deve-se à sua intuição, sensação tridimensional forte, além de comprovar na prática que os padrões de velas podem prever com maior precisão a direção futura do mercado e também avaliar a força de compra e venda.

Existem 48 tipos de velas, divididas em 24 velas de alta e 24 velas de baixa. As velas de alta incluem principalmente quatro categorias: vela pequena, vela média, vela grande e estrela do cruzamento de alta, cada uma subdividida em seis situações. O tamanho do corpo da vela pode indicar a força dos compradores: quanto maior o corpo, mais forte a força de compra, geralmente levando a uma alta futura. Uma sombra inferior longa indica forte força de compra, uma sombra superior longa indica forte força de venda, e o mercado tende a cair. A lógica das velas de baixa é semelhante: quanto maior o corpo, mais forte a força de venda, e o mercado geralmente tende a cair.

Na minha opinião, o que realmente merece atenção são algumas combinações clássicas de padrões de velas. Por exemplo, a Estrela da Manhã, que aparece no final de uma tendência de baixa, com o primeiro dia apresentando uma vela longa de baixa com forte pressão de venda, o segundo dia abrindo com gap para baixo e formando uma vela de cruz ou martelo, e o terceiro dia fechando com uma vela longa de alta, sinalizando uma reversão. A Estrela da Noite, exatamente o oposto, aparece em uma tendência de alta e é uma boa oportunidade de venda.

Outro exemplo é o Três Vermelhos, onde o preço de fechamento sobe continuamente por três dias consecutivos, cada dia abrindo dentro do corpo do dia anterior e fechando próximo ao ponto mais alto do dia, indicando uma tendência de alta. O contrário é o Três Corvos, que ocorre em uma tendência de alta com três velas longas de baixa consecutivas, indicando que o preço pode continuar caindo.

Por fim, um padrão mais fácil de cair na armadilha — o Gap de Duas Corujas. Após uma fase de alta, o preço faz uma vela longa de alta, no segundo dia abre com gap para cima mas fecha em baixa, e no terceiro dia novamente abre com gap e fecha em baixa, indicando que o ímpeto dos compradores está claramente enfraquecendo, aumentando a probabilidade de reversão de ilha. Quando encontrar esse padrão, minha sugestão é ficar atento, considerar realizar lucros ou reduzir posições, aguardando uma direção mais clara.

Resumindo, aprender a interpretar os padrões de velas é apenas o primeiro passo; o mais importante é combiná-los com volume, ambiente de mercado e sua própria tolerância ao risco. Não se deixe enganar por sinais isolados; a validação por múltiplos ângulos aumenta a taxa de sucesso.