Acabei de olhar algumas opções sólidas de dividendos se tiveres mil euros para investir. O investimento em REITs tem estado na minha radar recentemente, especialmente com as taxas atuais. Todo o setor funciona bastante bem para rendimento passivo - por lei, estas empresas têm que distribuir 90% do rendimento tributável aos acionistas, então estás basicamente a receber para manter.

Reality Income é a óbvia que todos falam. Eles têm aumentado o dividendo há mais de 30 anos consecutivos, e fazem isso mensalmente, o que é bastante único. O modelo de negócio é muito simples - possuem milhares de propriedades nos EUA, Reino Unido e Europa, todas alugadas sob contratos de triplo-net. Os inquilinos cobrem as despesas, a Realty obtém fluxo de caixa estável a longo prazo. O portfólio atingiu 98,7% de ocupação no terceiro trimestre, com receitas a subir 11% ano a ano, para 1,47 mil milhões de dólares. O rendimento está em torno de 5,7%, muito acima da média do S&P. Esse é o tipo de fluxo de rendimento que realmente faz a diferença.

Prologis é interessante se queres exposição ao lado logístico do investimento em REITs. Eles têm 1,3 bilhões de pés quadrados de propriedades globalmente e os clientes deles estão basicamente a gerir as cadeias de abastecimento mundiais - Amazon, Home Depot, FedEx. A vertente de centros de dados merece atenção. Assinaram contratos de 62 milhões de pés quadrados no último trimestre e garantiram 5,2 gigawatts de capacidade de energia para centros de dados. O FFO por ação subiu 4,2%, para 1,49 dólares, e aumentaram os dividendos por 12 anos consecutivos. O rendimento é mais baixo, 3,2%, mas a trajetória de crescimento aqui é sólida.

Welltower é a jogada na área da saúde. Operam habitações para idosos e instalações médicas, e na verdade estão a gerir alguns desses imóveis eles próprios, não apenas a cobrar renda. É um modelo diferente, mas está a funcionar - o FFO normalizado subiu 21% ano a ano no terceiro trimestre. Também estão a sair do negócio de medicina ambulatorial para focar mais em habitação para idosos, onde as margens são melhores. O rendimento é modesto, 1,5%, mas o potencial de crescimento está lá.

Se estás a pensar em investir em REITs como parte de uma estratégia de rendimento mais ampla, estes três oferecem diferentes perspetivas - Realty Income para aquele pagamento mensal constante, Prologis para exposição logística/centros de dados, Welltower para demografia na área da saúde. Nenhum deles é chamativo, mas esse é o ponto com ações de dividendos. Estás a construir uma máquina que te paga enquanto dormes.