Tenho estado a percorrer algumas escolhas de empresas de computação em nuvem recentemente e notei um padrão que vale a pena discutir. O setor está definitivamente a aquecer, especialmente com todo o momentum de nuvem híbrida e computação de borda que estamos a ver. O que é interessante é como alguns players mais pequenos estão a criar nichos sérios em vez de competir de frente com os grandes gigantes da tecnologia.

A DigitalOcean chamou-me a atenção primeiro. Estes têm realmente posicionado-se como a opção principal para desenvolvedores e startups que procuram infraestrutura de nuvem sem a complexidade. Eles gerem máquinas virtuais, Kubernetes para containers, e esta coisa chamada App Platform que permite aos criadores fazer deploy sem se preocuparem com gestão de servidores. O modelo de faturação por hora também é inteligente - pagas pelo que realmente usas. Com a IA a tornar o desenvolvimento mais acessível, uma empresa de computação em nuvem simplificada como esta pode ver verdadeiros ventos favoráveis.

Depois há a Duos Technologies, que está a fazer algo bastante diferente. Eles tornaram-se basicamente o padrão para a tecnologia de IA e inspeção na indústria ferroviária. Inspecionaram mais de 8,5 milhões de vagões ferroviários em 2023. Claro, estão a operar com prejuízo neste momento, mas aqui está o ponto - se os padrões de segurança ferroviária se tornarem obrigatórios a nível federal e a sua tecnologia ficar consolidada como o requisito, a trajetória de crescimento pode ser insana. Esse é o tipo de catalisador regulatório que muda tudo para uma empresa de computação em nuvem especializada.

A Fastly é a terceira que vale a pena acompanhar. Eles apostam forte na computação de borda com servidores posicionados mais perto dos utilizadores reais. Significa menor latência, velocidades mais rápidas para streaming e aplicações financeiras. Ainda não atingiram uma rentabilidade consistente, mas o FY23 mostrou um aumento de 56,6% na margem de lucro líquido. Se conseguirem impulsionar a receita acima do limiar de rentabilidade este ano, a ação pode mover-se significativamente.

A ressalva aqui é que estas não são jogadas maduras. São apostas de empresas de computação em nuvem em fase de crescimento. Os valores de mercado são menores, o risco de execução é real. Mas é também aí que reside o potencial de valorização se alguma delas atingir os seus pontos de inflexão. Vale a pena manter no radar se estiveres interessado em exposição a tecnologia em fase inicial.