Recentemente, tenho observado alguns pools, a liquidação não acontece porque sua alavancagem seja excessivamente alta, mas porque a previsão de preço da oracle está atrasada... Você vê que o mercado já voltou, mas o preço de referência na cadeia ainda está preso na posição antiga, e a posição é tratada como "pronta para liquidação", quando você percebe, só resta uma recordação de liquidação. Em resumo, o atraso = dar ao liquidator uma janela de oportunidade, especialmente quando há alta volatilidade e baixa liquidez, isso fica ainda mais evidente.

Nos últimos dias, tem havido discussões sobre aumento de impostos / flexibilização de conformidade, e quando as expectativas de entrada e saída de fundos mudam, todo mundo gosta de correr à frente, mover fundos de um lado para o outro, fazendo o preço pular ainda mais, e a oracle fica mais propensa a ficar para trás. Minha abordagem é bem simples: não manter uma alta alavancagem antes ou depois de eventos importantes, escolher protocolos com fontes de preço mais confiáveis, deixar espaço na posição, preferindo ganhar um pouco menos, mas pelo menos evitar ser pego por "um passo atrás". Por agora, é isso.