#TradFi交易分享挑战 Se deseja determinar se uma empresa tem potencial de valorização, a maneira mais simples é verificar se há grandes corretoras a fazer previsões de preço-alvo. Se houver 10 ou mais corretoras a fornecer um preço-alvo, calcule a média desse preço e compare-o com o preço atual, para estimar o potencial de subida. Qual é a vantagem de fazer isso? Não é surpreendente que uma empresa seja bem vista, mas se muitas grandes instituições a apoiarem, é provável que a previsão esteja correta. Essas instituições realizaram extensas análises de pesquisa e investimento, aproveitando seus recursos de pesquisa, pessoal e informações (evitando que investidores individuais tenham dificuldades iniciais em encontrar ativos e fazer análises), além de facilitar a formação de grupos de interesse institucional. Vamos usar esse método para analisar a Amazon, gigante global do comércio eletrónico e computação em nuvem.
Primeira camada: principais bancos de investimento globais (focando na Goldman Sachs e Morgan Stanley)
Goldman Sachs (Goldman Sachs) 275 comprar (Buy) 14 de abril, ligeira redução de 280 dólares
JPMorgan (JPMorgan) 330 aumentar (Overweight) 30 de abril, de 280 dólares, aumento de 17,9%
Morgan Stanley 330 aumentar (Overweight) 30 de abril, de 300 dólares, baseado no crescimento acima do esperado da AWS
Citigroup 325 comprar (Buy) 4 de maio, de 285 dólares, expectativa de aceleração contínua do crescimento da AWS
Bank of America 310 comprar (Buy) 4 de maio, de 298 dólares, desempenho do primeiro trimestre acima do esperado
Segunda camada: instituições internacionais renomadas
UBS 333 comprar (Buy) 30 de abril, de 304 dólares
Mizuho 300 comprar (Buy) 30 de abril, ajustando o preço-alvo
Terceira camada: bancos de investimento boutique
Evercore ISI 315 superar o mercado (Outperform) 30 de abril, de 285 dólares
Piper Sandler 315 aumentar (Overweight) 30 de abril, de 260 dólares
KeyBanc 325 comprar (Buy) final de abril, ajustado para 325 dólares
CICC 305 comprar (Buy) 4 de maio, de 292 dólares, aumento de 4%, otimista com o crescimento da AWS
DA Davidson 250 neutro (Neutral) 30 de abril, de 175 dólares
Atualmente, o preço da Amazon é cerca de 274 dólares, a média do primeiro grupo é 314 (potencial de subida de 15%), do segundo grupo é 316 (potencial de subida de 15%), e do terceiro grupo é 302 (potencial de subida de 10%). Com esses preços-alvo, arredonde para cerca de 310 dólares; assim, basta esperar que a Amazon suba até esse valor. (Atualmente, tenho uma posição dupla em ETF-AMZU, esperando que o preço suba de 45 para 58 yuan, com potencial de lucro de aproximadamente 5500-6000 dólares).
Vamos analisar algumas fontes de receita da Amazon:
(1) Comércio eletrónico global, representando 60%, que é o núcleo do negócio;
(2) Amazon Web Services (AWS), 18%, líder mundial em participação de mercado, pioneira em cloud computing, com tecnologia de ponta, superando Microsoft (segundo) e Google Cloud (terceiro);
(3) Publicidade no comércio eletrónico, 10%, com anúncios de vendedores, margens elevadas e crescimento de dois dígitos;
(4) Assinaturas, hardware e entretenimento, 12%, incluindo Prime Video, Kindle, Echo/Alexa, Twitch, internet via satélite com o projeto Kuiper, etc.
Ao analisar a Amazon, parece uma plataforma de compras global, mas na essência é uma gigante de cloud computing e IA, que captura usuários com preços baixos, enquanto lucra com cloud e publicidade.
Diferença entre Amazon, Nvidia e Google: Nvidia fabrica apenas GPUs, voltadas ao treino de IA, vendendo placas de vídeo; Amazon é dona de data centers e fábricas de computação, não desenvolve grandes modelos, mas lucra alugando capacidade de processamento; Microsoft, ao integrar a OpenAI, é líder em aplicações de IA, oferecendo serviços de IA (necessários para empresas e consumidores), com implementação rápida e histórias de sucesso.
Este texto reflete apenas minhas considerações pessoais de investimento, não constituindo aconselhamento financeiro. O mercado é arriscado, invista com cautela. $AMZN