Tenho olhado recentemente para estratégias de portefólio de reforma e, honestamente, há algo de refrescante em manter as coisas simples. Warren Buffett tem vindo a dizer isso há anos — a maioria das pessoas não deve escolher ações individuais. Basta pegar alguns fundos indexados sólidos e deixar o tempo fazer o trabalho.

A questão é que existem centenas de ETFs por aí a afirmar que são "de baixo custo" e "passivos". Então, por onde começar realmente? Volto sempre à Vanguard. Eles foram literalmente os inventores de todo o jogo de fundos indexados de baixo custo para investidores comuns, e ainda têm alguns dos melhores produtos disponíveis.

Deixe-me passar por três que podem funcionar muito bem para uma conta de reforma:

Primeiro — a jogada do S&P 500. Se quer exposição pura a negócios americanos, esta é a escolha. Está a olhar para 500 das maiores empresas dos EUA, ponderadas por capitalização de mercado. Buffett chama especificamente isto de uma aposta no negócio americano. Os números são bastante sólidos: nos últimos 30 anos, o S&P 500 teve uma média de retornos anuais de cerca de 9,6%. Isso inclui o crash das dot-com, 11 de setembro, a crise financeira e a COVID. Um investimento de $10k há 30 anos valeria aproximadamente $158k hoje, se reinvestisse os dividendos. O ETF do S&P 500 da Vanguard (VOO) cobra apenas 0,03% — portanto, paga-se apenas 3 dólares por ano numa posição de $10k . É exatamente esse o tipo de estrutura de custos que deseja.

Agora, imóveis. Estou genuinamente otimista em relação aos REITs como uma estratégia de diversificação. O imobiliário tem potencial de rendimento como os títulos, mas pode igualar ou superar os retornos do mercado de ações. Além disso, não se move em sintonia com o mercado de ações, o que é exatamente o que quer numa carteira. O ETF de Imobiliário da Vanguard (VNQ) detém 183 REITs diferentes — empresas como American Tower (infraestrutura de comunicações), Prologis (armazéns e distribuição) e Equinix (centros de dados). Está atualmente a gerar um rendimento de 4,8% com um retorno total de 144% na última década. Isso é rendimento sólido mais crescimento.

Depois, há os títulos. A maioria das pessoas não deve ter tudo em ações, especialmente à medida que se aproximam da reforma. Uma regra simples: pegue na sua idade, subtraia de 110, e esse é o seu percentual de alocação em ações. Assim, um de 40 anos pode fazer 70% em ações, 30% em títulos. O ETF do Mercado Total de Títulos da Vanguard (BND) oferece uma exposição ampla a títulos do governo dos EUA e de alta qualidade corporativa. A taxa de despesa é incrivelmente baixa, a 0,035%. É basicamente uma solução de renda fixa tudo-em-um.

Olhe, quando escolhe entre empresas de gestão de investimentos e os seus produtos, o custo importa muito mais do que as pessoas pensam. Estes três ETFs da Vanguard dão-lhe uma base sólida — exposição a ações dos EUA, diversificação imobiliária e estabilidade de títulos. Pode construir uma estratégia de reforma de longo prazo bastante sólida com eles, sem complicar demasiado.