Bolsa de Nova Iorque, desempenho misto das gigantes de TI com lucros e perdas diferenciados

Nova York abriu o mercado no dia 30, com o bom desempenho das empresas e a tensão geopolítica no Oriente Médio entrelaçadas, levando a uma divergência nas tendências dos setores, com os principais índices apresentando altas e baixas.

Até às 10h35 da manhã do dia 30, o índice Dow Jones Industrial Average da Bolsa de Nova York subiu 610,03 pontos (1,25%), fechando em 49.471,084 pontos. O índice S&P 500 aumentou 5,34 pontos (0,07%), para 7.141,29 pontos; o Nasdaq Composite caiu 135,49 pontos (0,55%), para 24.537,75 pontos. No geral, o desempenho forte das empresas no trimestre sustentou o sentimento de investimento, mas a pressão sobre as grandes empresas de tecnologia ainda persiste.

Especialmente, o mercado está analisando detalhadamente os resultados das grandes empresas de tecnologia divulgados após o fechamento do dia anterior. A Alphabet teve uma receita de 109,9 bilhões de dólares no primeiro trimestre, superando a expectativa de 107,2 bilhões de dólares, com um lucro por ação de 5,11 dólares, bem acima da previsão de 2,63 dólares, com uma alta de 4,88% no preço das ações. Em comparação, Meta e Microsoft também superaram as expectativas de receita, mas o aumento nos investimentos em inteligência artificial evidenciou o peso dos gastos de capital. A Meta revisou sua previsão de gastos de capital para este ano de 115 a 135 bilhões de dólares para 125 a 145 bilhões de dólares, resultando numa queda de 9,94% no preço das ações. A receita do terceiro trimestre fiscal da Microsoft foi de 82,89 bilhões de dólares, superando as expectativas, mas os investimentos em dispositivos atingiram 31,9 bilhões de dólares, um aumento de 49% em relação ao ano anterior, levando a uma queda de 5,52% no preço das ações. Isso indica que, além dos números de desempenho, a quantidade de recursos que as empresas precisarão investir no futuro tornou-se uma variável-chave na avaliação das ações de tecnologia.

A situação no Oriente Médio também é um fator que impede uma alta maior do mercado de ações. A mídia americana Axios informou que o presidente Donald Trump afirmou que, até que as preocupações com o programa nuclear do Irã sejam resolvidas, manterá o bloqueio marítimo contra o Irã. Além disso, há relatos de que o Comando Central dos EUA estaria se preparando para realizar ataques aéreos de curto prazo contra o Irã. Em resposta, o comandante das Forças Aeroespaciais da Guarda Revolucionária do Irã, Majid Moussavi, alertou que, se os EUA realizarem qualquer ataque, mesmo que limitado, as bases militares americanas na região sofrerão graves danos. O líder supremo do Irã, Ali Khamenei, também mencionou na plataforma X a nova gestão e regulamentação legal do Estreito de Ormuz. O Estreito de Ormuz é uma rota crucial para o transporte de petróleo no Oriente Médio, e o aumento da tensão na região pode causar oscilações nos preços de energia e nos mercados financeiros globais.

Os indicadores econômicos divulgados nos EUA no mesmo dia sinalizam que a economia e os preços não estão se encaminhando para extremos. O Produto Interno Bruto (PIB) preliminar do primeiro trimestre cresceu a uma taxa anualizada de 2,0% em relação ao trimestre anterior, abaixo da expectativa de 2,3%. O índice de preços de despesas de consumo pessoal (PCE) núcleo subiu 0,3% em relação ao mês anterior, em linha com as expectativas. Embora o ritmo de crescimento econômico tenha desacelerado, a inflação permaneceu dentro do esperado, levando o mercado a acreditar que a política do Federal Reserve não sofrerá grandes mudanças a curto prazo. Quanto aos setores, exceto tecnologia e bens de consumo não essenciais, a maioria apresentou desempenho forte. Entre as ações, a Eli Lilly subiu 9,15% após revisar para cima sua previsão de receita anual, a Royal Caribbean aumentou 10,12% devido ao forte resultado por ação no primeiro trimestre, e a Caterpillar subiu 9,25% com a melhora nos resultados.

As bolsas europeias também mostraram uma tendência relativamente estável. No mesmo horário, o índice STOXX 50 da Europa subiu 0,77%, fechando em 5.861,30 pontos; o índice CAC 40 da França aumentou 0,10%; o DAX da Alemanha subiu 0,85%; e o FTSE 100 do Reino Unido avançou 1,54%. Os preços internacionais do petróleo apresentaram uma tendência de queda. O preço do petróleo WTI para entrega em junho de 2026 foi de 105,21 dólares por barril, uma queda de 1,56% em relação ao dia anterior. No entanto, o mercado acredita que, mesmo com uma correção de curto prazo, se o confronto entre EUA e Irã se intensificar, as preocupações com interrupções na oferta podem voltar a ganhar força. Warren Patterson, chefe de estratégia econômica do ING, analisou que o mercado de petróleo está passando de um otimismo excessivo para uma preocupação com possíveis interrupções na oferta real. Com essa tendência, e considerando a qualidade dos resultados das empresas, especialmente os gastos de capital e a evolução do risco no Oriente Médio, a divergência entre os setores na Bolsa de Nova York pode se tornar ainda mais evidente.