Tenho estado investido na Apple há anos, e ela tornou-se uma espécie de monstro do portfólio. No meu Roth IRA especificamente, representa quase 28% de tudo o que possuo—demasiado concentrado para o meu conforto. Portanto, em vez de vender em pânico a preços mais baixos, encontrei uma forma de transformar isto numa máquina de rendimento passivo.

Aqui está o que estou a fazer: possuo mais de 100 ações, o que me permite escrever opções cobertas contra elas. Vendi opções de compra de 280 dólares com vencimento neste maio, e sempre que faço isto, recebo o prémio da opção antecipadamente. A beleza desta abordagem é a flexibilidade. Se a Apple ficar abaixo de 280 dólares até ao vencimento, as opções expiram sem valor e eu fico com 100% do rendimento. Depois, escrevo novas opções. Se subir mais perto do meu preço de exercício, posso rolar a posição para frente para créditos adicionais, ou posso deixar as ações serem exercidas se estiver pronto para sair. Claro, há o risco de a Apple ultrapassar o meu preço de exercício e eu perder as ações, mas, honestamente, até isso seria melhor do que vender a preços atuais.

A verdadeira parte genial? Estou a reinvestir cada centavo desse rendimento das opções em ações de dividendos. É uma forma passiva de deslocar gradualmente a minha conta de Apple, enquanto continuo a receber rendimento. Tenho seguido este plano há alguns anos com resultados sólidos, mas vou ser honesto—requer gestão ativa. É preciso monitorizar posições, entender a mecânica das opções e saber quando rolar ou fechar negociações.

Nem todos querem lidar com essa complexidade, porém. É aí que entram ETFs como o JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF. Este fundo faz exatamente o que eu faço manualmente, mas em modo automático. Os seus gestores escrevem sistematicamente opções de compra fora do dinheiro sobre o índice Nasdaq-100, recolhendo esse prémio e passando-o aos acionistas mensalmente. A Apple é, na verdade, a segunda maior posição deles, com 6,1%, pelo que estás a obter uma exposição semelhante com um toque de rendimento passivo.

Os números são convincentes. No último ano, este ETF rendeu 11,3% só em distribuições. Desde o seu lançamento em 2022, tem uma média de retornos anualizados de 16,4% quando combinamos distribuições de rendimento com a valorização do preço. E pagas apenas 0,35% de taxas por toda essa geração de rendimento passivo e gestão profissional.

O que gosto nesta abordagem—quer vás pelo caminho DIY de opções como eu, quer optes pelo ETF—é que não estás apenas a segurar as tuas posições à espera de ganhos de capital. Estás a extrair ativamente rendimento passivo de empresas de qualidade. Para quem não tem tempo ou conhecimento para negociar opções sozinho, um ETF focado em opções é, honestamente, a entrada mais fácil. Obténs o potencial de rendimento passivo sem a dor da gestão ativa.