Acabei de perceber algo interessante - a CapWealth Advisors investiu quase 10 milhões de dólares na Lumen Technologies em fevereiro. Eles adquiriram mais de 700 mil ações, o que me diz que algum dinheiro inteligente está vendo valor na jogada de telecomunicações neste momento.

A Lumen tem passado por dificuldades recentemente - a empresa perdeu 1,65 bilhões de dólares nos últimos 12 meses, o que é difícil. Mas aqui está o ponto: eles acabaram de vender seu negócio de fibra para casa para a AT&T por 5,75 bilhões de dólares, e agora estão reforçando seu foco em infraestrutura empresarial e serviços digitais. Essa é uma mudança estratégica para áreas de maior margem à medida que a demanda por IA aumenta.

O que chamou minha atenção é o posicionamento. Após a compra, a Lumen representa 3,3% do portfólio da CapWealth - na verdade, é a segunda maior participação deles depois da Palantir. Isso não é uma aposta pequena. A ação estava sendo negociada por cerca de 8,82 dólares quando eles fizeram o registro, e já tinha ganho 76% no ano anterior. Então, eles não estão exatamente comprando no fundo, o que sugere que estão apostando que a jogada de infraestrutura da empresa vai dar certo.

A abordagem de infraestrutura de fibra também é interessante. À medida que as empresas aumentam as cargas de trabalho de IA, elas precisam de uma conexão sólida. A Lumen está posicionada aí. Se a recuperação realmente acontecer, é outra questão, mas o movimento institucional vale a pena ser observado.