Acabei de comparar duas ações do setor de energia que continuam aparecendo nas discussões de triagem de valor - NESR e FET. Queria analisar qual delas realmente parece melhor para os caçadores de valor neste momento.

Então, aqui está o ponto sobre investimento em valor - não se trata apenas de encontrar ações baratas. Você quer empresas cujos fundamentos estejam realmente melhorando e os métricos de avaliação sustentem a história. É aí que o sistema de Classificação Zacks é útil, pois foca nas revisões das estimativas de lucros.

Neste momento, a NESR está com uma Classificação Zacks de 1 (Compra Forte), enquanto a FET está em 4 (Venda). Isso é uma diferença bastante significativa. O que isso me diz é que as estimativas dos analistas para a NESR estão em uma direção positiva, o que geralmente é um bom sinal de que o mercado ainda não percebeu totalmente.

Mas as classificações são apenas parte do quadro. A verdadeira essência do investimento em valor depende daqueles clássicos métricos de avaliação de que todos falam. Eu analisei os números e eles são bastante reveladores.

Começando pelos rácios P/E futuros - a NESR está sendo negociada a 14,23, enquanto a FET está a 43,62. Essa é uma diferença enorme. Você basicamente está pagando muito mais por cada dólar de lucro com a FET. Depois, há o rácio PEG, que leva em conta as expectativas de crescimento. A NESR apresenta 0,62 contra 5,45 da FET. Novamente, a NESR parece significativamente mais razoável em termos de preço quando consideramos o que essas empresas devem crescer.

O rácio P/B (preço sobre valor contábil) conta uma história semelhante - ambos estão na faixa de 2,2 a 2,3, então isso é realmente bastante comparável entre os dois. Mas, ao juntar todos esses métricos, o quadro fica claro.

A NESR terminou com uma nota de Valor de grau B em todos os métricos, enquanto a FET recebeu um D. Essa não é uma pequena diferença na avaliação. O rendimento de lucros, fluxo de caixa por ação e outros fundamentos apontam na mesma direção.

O que me impressiona nesta comparação é o quanto os dados divergem. A NESR mostra um momento de revisão de estimativas mais forte e múltiplos de avaliação significativamente mais atraentes em todos os aspectos. A FET simplesmente não se compara nos mesmos métricos. Para quem faz uma estratégia de triagem de valor, a NESR parece ser o candidato mais óbvio neste momento.

Dito isso, sempre faça sua própria diligência e considere sua estratégia de portfólio. Mas, se você atua no setor de equipamentos de energia procurando por ações de valor, os números parecem bastante claros sobre qual direção seguir. Vale a pena ficar de olho em como essas estimativas continuam evoluindo ao longo do próximo trimestre ou dois.