Acabei de revisar a última pesquisa de ações da Zacks e há uma divergência interessante acontecendo no mercado agora que chamou minha atenção.

O Grupo Nebius está sendo destacado como uma aposta de alta, e honestamente os números são bastante impressionantes se você os analisar de perto. Trata-se de uma jogada de infraestrutura de IA que tem se expandido agressivamente - passou de 7 data centers para 16 em cerca de 18 meses. O que é interessante é que eles não estão apenas operando sua própria plataforma de nuvem. Eles têm participações em projetos sérios: 28% do ClickHouse (avaliado em torno de 15 bilhões), controle acionário na AVRIDE, que atingiu quase 3 bilhões de avaliação, além de Toloka e TripleTen sob seu guarda-chuva.

A história de lucros é mista, no entanto. Eles superaram por 13 centavos há duas trimestres, mas perderam por 25 centavos no relatório mais recente. A taxa de receita está em 1,25 bilhões de dólares anuais agora, com estimativas de consenso em 8,7 bilhões, o que significa que eles estão orientando um crescimento massivo. Esperam investir entre 16 e 20 bilhões em capex este ano, planejando financiar 60% com operações. Essa é uma posição agressiva.

Por outro lado, a Parsons está sendo sinalizada como uma venda forte. Esta é a empresa de soluções de defesa e infraestrutura, e o problema aqui é que as revisões das estimativas de lucros estão indo na direção errada. A Parsons realmente superou as expectativas de lucros em 3 dos últimos 4 trimestres, mas o resultado mais recente veio com um EPS de 0,75 contra 0,80 esperado. Pequena diferença, mas é a tendência que importa - as estimativas anuais caíram de 3,51 para 3,33 em 60 dias, e para o próximo ano caiu de 3,95 para 3,70. Esse padrão de revisão negativa é o que está acionando o rebaixamento.

O mercado tem sido bastante volátil em 2026. As ações de tecnologia têm sido duramente atingidas, apesar de impulsionar a recuperação por anos, principalmente por preocupações com a lucratividade da IA e gastos de capex. Enquanto isso, a inflação ainda está acima das metas do Fed e as tensões geopolíticas não estão ajudando o sentimento.

Alguns outros nomes que valem a pena acompanhar se você busca estabilidade: a Verisk Analytics aumentou o dividendo para 0,50 por ação, a Seanergy Maritime para 0,20 por ação, e a Vulcan Materials para 0,52. São tipos de ações de dividendos que as pessoas rotacionam quando a volatilidade aumenta. Todas têm razões de pagamento sólidas abaixo de 30%, o que sugere espaço para aumentos futuros.