Acabei de analisar a infraestrutura de IA mais de perto, e honestamente, há algumas oportunidades sólidas se tiveres $2k para implementar agora.

Três ações que estou realmente a manter são Nebius, Nvidia e Palantir. Cada uma desempenha um ângulo diferente nesta expansão de IA, e juntas formam um portfólio bastante sólido.

Comecemos com a Nebius. A maioria das pessoas ainda não ouviu falar dela, o que é meio o objetivo. A empresa holandesa está basicamente a imprimir dinheiro ao construir centros de dados para IA. Estão a fazer o trabalho pouco glamoroso, mas essencial - fornecer a infraestrutura que os hyperscalers precisam para treinar e executar modelos de IA. A sua taxa de receita anualizada foi de 1,25 mil milhões de dólares no ano passado, e estão a projetar entre 7 e 9 mil milhões de dólares este ano. Não é um erro de digitação. Acabaram de aumentar a previsão de potência contratada para 2026 de 2,5GW para 3GW, e adquiriram a Tavily para acrescentar capacidades de pesquisa de agentes. A ação está por volta de 100 dólares, então compra cinco ações e estás com 25% da tua alocação.

Depois há a Nvidia. Sim, toda a gente conhece a Nvidia neste momento, mas os números ainda são impressionantes. Capitalização de mercado de 4,6 trilhões de dólares e continuam a crescer 62% ano a ano. A receita de centros de dados sozinha atingiu 51,2 mil milhões de dólares no último trimestre. As maiores empresas de tecnologia - Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta - estão todas a comprometer-se $650B este ano com infraestrutura de IA. Isso é basicamente um cheque em branco para o negócio de GPUs da Nvidia. Este é o investimento mais seguro da lista, na minha opinião. Aloca 50% aqui, compra cinco ações a cerca de 135 dólares cada.

A Palantir é diferente. Eles não estão a construir infraestrutura, estão a construir a melhor camada de software de IA por cima dela. A plataforma AIP deles está a extrair dados de centenas de fontes e a processá-los através de LLMs para fornecer análises em tempo real às empresas, militares e governos. A receita atingiu 4,475 mil milhões de dólares no ano passado, um aumento de 56% ano a ano, e estão a prever 7,2 mil milhões de dólares em 2026 - outro crescimento de 60%. A ação está a 135 dólares, então podes comprar três ações com os restantes 500 dólares.

Olha, as melhores jogadas de IA neste momento não são necessariamente os nomes mais sexy. Trata-se de entender a camada de infraestrutura, a camada de software, e como elas trabalham juntas. Estas três cobrem todas as bases. Se queres construir uma posição central em IA sem complicar demasiado, esta estrutura funciona.