Acabei de perceber algo que vale a pena prestar atenção se estiveres na área de construção de riqueza. A situação da isenção do imposto sobre heranças federal atingiu um ponto de inflexão importante no início deste ano, e muitas pessoas podem ter perdido as implicações.

Em 2017, a Lei de Cortes de Impostos e Empregos basicamente duplicou a isenção do imposto sobre heranças para cerca de 13,61 milhões de dólares para indivíduos (mais de 27 milhões de dólares para casais). Isso foi enorme para famílias ricas que tentavam passar ativos para a próxima geração sem serem esmagadas pelo imposto federal de 40%. A questão é que, sempre foi para ser temporário.

Bem, essa data de expiração chegou e passou. A partir de janeiro de 2026, a isenção caiu significativamente. Agora estamos a olhar para aproximadamente 7 milhões de dólares (ajustados pela inflação) em vez dos 13,61 milhões de dólares que tínhamos. Isso faz uma diferença enorme se estiveres a falar de patrimónios substanciais.

O que é interessante é que isto não foi algum choque surpresa - estava previsto na lei há anos. Mas a situação política em torno das mudanças no imposto sobre heranças federais continua confusa. Houve alguns cenários a circular: o Congresso poderia ter estendido a isenção mais elevada, poderia ter modificado a própria taxa de imposto (talvez reduzindo-a de 40% para algo mais baixo), ou poderiam ter eliminado completamente o imposto. Algumas propostas até sugeriram reduzir a isenção para 3,5 milhões de dólares e aumentar as taxas para 55-60%, dependendo do tamanho do património.

Em vez disso, nada realmente aconteceu a nível federal para evitar a redução. Portanto, estamos agora a lidar com a realidade.

O impacto prático? Famílias ricas enfrentam de repente uma janela mais apertada para o planeamento sucessório. Se tens ativos significativos, as estratégias que faziam sentido com a isenção de mais de 13 milhões podem precisar de ser revistas. Algumas pessoas provavelmente estão a acelerar planos de transferência de riqueza, a considerar trusts, ou a repensar como estruturar os seus patrimónios.

Esta situação do imposto sobre heranças federal é uma dessas áreas de política que não recebe atenção suficiente até que afete diretamente os teus planos de transferência de riqueza. Com certeza, algo a discutir com um consultor financeiro se estiveres nessa faixa de riqueza.