Tenho olhado para algumas ações de grande capitalização de valor recentemente e o MGV continua a surgir no meu radar. É o fundo da Vanguard que acompanha o índice CRSP U.S. Mega Cap Value, e honestamente, é uma opção sólida se estiver a tentar obter exposição a essas empresas enormes e estabelecidas sem complicar demasiado.

Lançado em 2007, este ETF cresceu para deter mais de 11,69 mil milhões de dólares em ativos. A taxa de despesa é de apenas 0,05%, o que é realmente barato - isso importa mais do que as pessoas pensam quando se mantém algo a longo prazo. O rendimento de dividendos situa-se em torno de 1,89%, assim estás a receber alguma renda além de qualquer valorização do preço.

O que acho interessante é a divisão por setores. Os financeiros representam cerca de 23,6% da carteira, o que faz sentido dado o foco em valor de grande capitalização. As tuas participações típicas aqui são JPMorgan Chase, Berkshire Hathaway e Exxon Mobil - basicamente os tipos de empresas que aparecem em todas as listas dos 10 maiores em capitalização de mercado. Estas não são escolhas chamativas, mas são a espinha dorsal do mercado.

O fundo detém cerca de 126 posições diferentes, portanto há uma verdadeira diversificação a acontecer. As 10 principais participações representam aproximadamente 18,63% dos ativos, o que significa que não estás excessivamente concentrado em qualquer ação única, apesar do foco em grande capitalização.

Em termos de desempenho, tem acompanhado bem o seu índice. O fundo mostrou retornos sólidos no último ano, embora, como na maioria das ações de valor, possa ficar atrás durante rallies de forte crescimento. O beta de 0,76 sugere que se move um pouco menos do que o mercado mais amplo, tornando-se uma escolha de risco médio razoável se estiver a construir uma carteira.

Compare-o com o VTV (Fundo de Índice de Valor da Vanguard), que cobra 0,03%, ou o SCHD, que é 0,06% - o MGV situa-se exatamente nessa faixa competitiva. Se procura uma exposição direta a ações de grande capitalização de valor sem muita complicação, vale a pena considerar. É o tipo de fundo que funciona bem como uma posição central, em vez de uma operação chamativa.