Tenho olhado algumas opções sólidas de ETFs recentemente e o VOOV continua a aparecer nas minhas pesquisas. É o Vanguard S&P 500 Value Index Fund, se não estiver familiarizado, e honestamente vale a pena entender se estás a pensar em investir em valor.

Então, aqui está o que há sobre ações de valor de grande capitalização - são basicamente os primos aborrecidos e estáveis das ações de crescimento. Estas empresas têm capitalizações de mercado superiores a 10 mil milhões de dólares, rácios preço/lucro mais baixos e fluxos de caixa mais previsíveis. São menos chamativas do que as ações de crescimento, mas historicamente têm tido um desempenho excelente ao longo de longos períodos. A única altura em que tendem a ficar atrás é durante aqueles mercados em alta louca, quando todos estão a perseguir apostas de alto risco.

O VOOV foi lançado em 2010 e cresceu para mais de 6,22 mil milhões de dólares em ativos, o que diz muito sobre o quão confortável as pessoas estão com este fundo. O que realmente chamou a minha atenção, no entanto, foi a taxa de despesa - apenas 0,07% ao ano. Isso é realmente barato. Quando estás a manter algo a longo prazo, esses pontos base importam. O rendimento de dividendos passado está em 1,68%, o que é decente para carteiras focadas em rendimento.

Olhando para o que realmente está no fundo, é bastante pesado em tecnologia, com 16,5% em Tecnologia da Informação, com Financeiro e Saúde a compor o resto dos principais setores. A Apple é a maior participação individual, com 7,39%, seguida pela Amazon e Exxon Mobil. As 10 principais participações representam apenas 18,12% dos ativos, então há uma verdadeira diversificação aqui, com cerca de 450 participações no total.

Em termos de desempenho, o VOOV acompanha o índice S&P 500 Value. Desde o início do ano, subiu 4,68%, e no último ano está em torno de 14,36%. Nos últimos 52 semanas, negociou entre 162,65 dólares e 214,75 dólares. O beta é 0,86, com um desvio padrão de 12,81% ao longo de três anos - portanto, é uma jogada de risco médio, não uma situação volátil de ações de valor de pequena capitalização.

Se estás a comparar opções, o SCHD da Schwab tem muito mais ativos (86,02 mil milhões de dólares) com uma taxa de despesa ligeiramente menor, de 0,06%, enquanto o VTV da Vanguard tem 170,92 mil milhões de dólares e cobra apenas 0,03%. Portanto, há definitivamente competição no espaço de ETFs de valor, mas o VOOV mantém-se competitivo.

Resumindo - se estás a construir uma carteira a longo prazo e queres exposição a ações de grande capitalização estáveis, que pagam dividendos, através de um ETF de baixo custo, este é exatamente o tipo de veículo que faz sentido. A transparência e a eficiência fiscal destes fundos passivos são difíceis de superar para a maioria dos investidores.