Então, reservei um voo para visitar o meu melhor amigo há algum tempo, e honestamente, quase dispensei o seguro de viagem. Mas depois pensei nisso, paguei um pouco mais, e acabei por ficar realmente contente por ter feito isso. A família do meu amigo testou positivo pouco antes de eu partir, e o seguro cobriu realmente a minha perda. Essa experiência fez-me pensar sobre garantias em geral.

Todos compramos garantias nos nossos telemóveis e eletrodomésticos sem muito pensar, certo? É só para ter paz de espírito. Acontece que, as anuidades funcionam de maneira semelhante—são basicamente um seguro para a sua renda na reforma. Mas aqui está o ponto: a maioria das pessoas com quem falo não sabe realmente o que são, e honestamente, a indústria financeira faz com que pareçam muito mais complicadas do que realmente são.

Comecei a investigar porque percebi que as anuidades existem há séculos. Tipo, literalmente desde a Roma Antiga. Naquela altura, os cidadãos entregavam dinheiro antecipadamente e recebiam pagamentos constantes durante toda a vida em troca. O conceito não mudou muito, exceto que agora há dezenas de variações, cada uma com diferentes características e garantias. O mercado também é enorme—estamos a falar de centenas de bilhões em vendas anuais.

Aqui está o que aprendi: uma anuidade é basicamente um contrato entre você e uma companhia de seguros. Você dá dinheiro (tudo de uma vez ou ao longo do tempo), e eles prometem pagar-lhe uma quantia regular de volta. Simples assim. A verdadeira vantagem? Você sabe exatamente o que vai receber. Sem adivinhações se o mercado de ações vai colaborar com os seus planos de reforma.

Agora, os tipos. Existem realmente três principais. As anuidades fixas são as mais diretas—a companhia de seguros fixa uma taxa de juro, e é isso que você recebe. Por exemplo, se optar por uma anuidade fixa, pode obter um retorno garantido de 3% sobre o seu dinheiro. Os pagamentos podem começar imediatamente, ou você pode deixar crescer primeiro e receber depois. Esse período de espera chama-se fase de acumulação, e durante esse tempo pode realmente acrescentar mais dinheiro para aumentar a sua renda futura.

Depois, há as anuidades variáveis, que são basicamente investimentos embrulhados numa anuidade. Você escolhe entre opções de investimento (normalmente fundos mútuos), e os seus retornos dependem do desempenho dessas opções. É mais arriscado do que uma anuidade fixa, mas tem mais potencial de ganho.

As anuidades indexadas estão mais ou menos no meio—estão ligadas a algo como o S&P 500, assim você tem alguma proteção se os mercados caírem, mas também limita os ganhos se os mercados subirem muito. É um compromisso.

Por que considerar uma? A principal razão é segurança. Se está preocupado em ficar sem dinheiro na reforma, uma anuidade que paga para a vida toda é realmente reconfortante. Está a apostar contra si mesmo, vivendo tempo demais, e a companhia de seguros assume esse risco. Além disso, elas crescem com impostos diferidos, ou seja, não paga impostos até começar a retirar.

Mas também há desvantagens. Estas coisas podem ficar caras com todas as taxas—taxas de resgate, custos de seguro, taxas de gestão, taxas de rider. E está a trocar o potencial de crescimento do investimento por uma renda garantida. Às vezes, essa troca resulta em retornos mais baixos do que poderia obter noutro lado.

A verdadeira questão é se uma anuidade se encaixa na sua situação. Tem outras fontes de renda na reforma? Já atingiu o limite do seu 401(k)? Quanto de poupança de emergência tem? Estas questões importam. Se estiver a pensar seriamente nisso, honestamente, trabalhe com alguém que conheça bem o assunto. As anuidades não são inerentemente boas ou más—são apenas uma ferramenta, e se funcionam ou não depende totalmente da sua situação e objetivos específicos.