Tenho pensado recentemente em investir por dividendos e percebi que a maioria das pessoas realmente não entende como funciona a parte fiscal. Tipo, estás a ganhar dinheiro com dividendos, mas depois tens que pagar impostos sobre essa renda, dependendo da conta em que estás a manter as ações.

Aqui está a questão - se as tuas ações que pagam dividendos estiverem numa conta de corretagem normal, sim, vais ter que pagar impostos sobre esses dividendos. Mas se estiverem numa conta com diferimento de impostos, como uma IRA ou 401k, não pagas nada até realmente fazeres o levantamento. Uma diferença bastante grande quando pensas a longo prazo.

Agora, nem todos os dividendos são tributados da mesma forma. Existe este conceito de dividendos qualificados que recebem um tratamento fiscal preferencial - ou seja, taxas mais baixas do que a renda normal. Para serem considerados qualificados, os dividendos têm que vir de uma empresa dos EUA ou de uma empresa estrangeira legítima (que esteja numa bolsa dos EUA ou coberta por um tratado fiscal). Também precisas de ter mantido a ação por pelo menos 61 dias na janela de 121 dias em torno da data ex-dividendo. Perder qualquer um destes requisitos e, boom, vais pagar as taxas de imposto sobre a renda ordinária.

As faixas de imposto para dividendos qualificados são muito mais favoráveis. Em 2021, podias estar na faixa de 0% se a tua renda fosse abaixo de $40.400 como contribuinte individual. Depois, entrava a taxa de 15%, e no topo, 20%. Estes limites mudam todos os anos por causa da inflação, por isso, verifica sempre as taxas atuais se estiveres a planear.

Mais uma coisa que surpreende as pessoas - há um imposto adicional de 3,8% sobre a renda de investimentos líquidos em dividendos, se fores um contribuinte de alta renda. Aplica-se a partir de $200k para indivíduos solteiros, $250k para casados a declarar em conjunto. Portanto, a tributação de dividendos pode complicar-se rapidamente dependendo do teu nível de rendimento.

Se queres minimizar o que pagas em impostos sobre dividendos, as estratégias mais inteligentes são bastante simples. Mantém ações que pagam dividendos em contas de reforma sempre que possível. Certifica-te de que os dividendos realmente qualificam para esse tratamento fiscal mais favorável. E evita fazer negociações de curto prazo que possam desqualificar esses dividendos - a paciência compensa aqui.

Tenho usado o Gate para acompanhar alguns ativos que pagam dividendos e, honestamente, entender as implicações fiscais primeiro faz uma grande diferença na tua estratégia. A maioria das pessoas foca-se apenas no rendimento de dividendos sem pensar na rentabilidade líquida real que estão a obter. É aí que se constrói riqueza de verdade - quando és intencional tanto com a renda quanto com os impostos associados a ela.