Tenho vindo a explorar o setor de energia recentemente e queria partilhar o que descobri sobre algumas opções sólidas de ETFs do setor petrolífero que valem a pena considerar.

Então, aqui está a coisa - os preços do petróleo têm vindo a subir devido a algumas condições macroeconómicas bastante interessantes. O mercado de trabalho tem-se mantido melhor do que o esperado, e houve um relatório da AIE a sugerir que poderíamos ver défices de oferta até 2024, além de terem aumentado as previsões de procura global de crude em mais de 100 mil barris por dia. Esse tipo de contexto geralmente significa que as ações de energia podem proporcionar ganhos significativos quando o crude se valoriza.

Se estás a pensar em obter exposição a este movimento sem escolher ações individuais de petróleo, os ETFs de energia são provavelmente a forma mais limpa de o fazer. Olhei para cinco que chamaram a minha atenção.

Primeiro é o XLE - o ETF do setor de energia da SPDR. Este é enorme, com cerca de 38 mil milhões em ativos, e inclui todos os grandes nomes como Exxon, Chevron e ConocoPhillips. A taxa de despesa é super baixa, a 0,09%, e oferece um rendimento de cerca de 3,15%. Honestamente, se queres uma exposição ampla ao setor de petróleo às maiores empresas de energia, esta é provavelmente a escolha mais direta.

Depois há o VDE da Vanguard - holdings semelhantes, mas com quatro vezes mais ações na carteira, pelo que há mais diversificação. A taxa de despesa é praticamente a mesma, a 0,10%, e o rendimento ronda os 3%. Com 8,6 mil milhões em ativos, é uma alternativa sólida se quiseres espalhar o risco por mais posições.

O OIH é o ETF de serviços petrolíferos da VanEck, e este é um pouco diferente. Foca-se nas 25 maiores empresas de serviços de petróleo, em vez das majors integradas. As principais holdings incluem Schlumberger, Halliburton e Baker Hughes. Aviso justo - a taxa de despesa é mais elevada, a 0,35%, e o rendimento é mais baixo, a 1,27%. Vale a pena considerar se queres exposição especificamente ao lado de serviços do setor de petróleo.

O XOP acompanha empresas de exploração e produção especificamente - os que realmente encontram e perfuram novo petróleo. É ponderado por igual, com 55 holdings, pelo que nenhuma posição domina. A taxa de despesa é de 0,35% e oferece um rendimento de 2,24%. Este atrai-me se acreditares na história do défice de oferta, porque as empresas de E&P beneficiam quando precisas de encontrar mais petróleo.

Por último, está o MLPX, que é diferente porque foca-se na infraestrutura de energia e nas parcerias limitadas master. As principais holdings são empresas de pipeline e transporte, como Williams, ONEOK e Enbridge. Este oferece o maior rendimento, a 4,94%, o que é bastante atrativo. A única desvantagem é que é o menor fundo desta lista e tem a maior taxa de despesa, a 0,45%.

O que notei ao olhar para os cinco é que cada ETF do setor de petróleo tem um ângulo diferente, dependendo da parte do setor de energia em que queres apostar. Queres as majors? Vai de XLE. Queres mais diversificação? VDE. Queres serviços? OIH. Queres exploração? XOP. Queres rendimento de infraestrutura? MLPX.

A configuração macro para energia ainda parece decente para mim - preocupações com a oferta, previsões de procura mais fortes e uma economia resiliente. Portanto, se estás a pensar em acrescentar exposição ao setor de energia, uma destas opções de ETFs do setor petrolífero pode fazer sentido, dependendo do teu apetite de risco e do ângulo que queres jogar.