Acabei de ler sobre a história da Micron e, honestamente, é incrível como esta empresa passou de literalmente começar no porão de um dentista em Boise em 1978 para se tornar essa potência absoluta em chips de memória.

Tipo, o primeiro contrato deles foi projetar um chip de memória de 64K. Até 1981, já tinham construído uma instalação de fabricação completa. Depois continuaram avançando - quebraram a barreira de 1 megabit em 1987, entraram em DRAM, NAND flash, tudo isso. Seus chips de 64K acabaram em Commodore 64s e PCs antigos. Coisas bastante fundamentais.

Mas aqui é o que chamou minha atenção: todos esses avanços incrementais ao longo de décadas - arquiteturas de taxa de dados dupla, memória de servidor de alta densidade, unidades de estado sólido - eles basicamente construíram toda a infraestrutura que os data centers de IA precisam agora. A Micron está com 60.000 patentes neste momento. Isso não é pouco.

O timing também é bastante interessante. Você tem todos esses hyperscalers desesperadamente construindo infraestrutura de IA, e de repente a demanda por chips de memória explode. A Micron passou de ser apenas mais uma jogada cíclica de semicondutores para estar posicionada bem no centro do que todo mundo está apostando.

Eles expandiram muito além daquela operação no porão - fabricação global, alcance mundial agora. O caminho, no entanto, não foi tranquilo. Os ciclos de chips são brutais, muitos altos e baixos para navegar ao longo das décadas. Mas eles conseguiram passar por isso.

Estou acompanhando como isso vai se desenrolar. A construção de infraestrutura de IA toda está criando algumas dinâmicas interessantes, e empresas como a Micron, que vêm construindo silenciosamente há mais de 40 anos, de repente parecem muito mais valiosas do que os novos entrants mais chamativos. Vale a pena ficar de olho se você estiver acompanhando para onde está fluindo o dinheiro real da infraestrutura de IA.