Então, tenho observado a posição da Meta no mercado recentemente, e há algo que vale a pena prestar atenção aqui. Neste momento, apenas quatro empresas entraram no clube dos 3 trilhões de dólares: Nvidia com 4,3 trilhões, Apple com 3,8 trilhões, Alphabet com 3,6 trilhões e Microsoft com 3 trilhões. A Meta está avaliada em 1,6 trilhão de dólares, o que significa que tem uma margem clara para potencialmente entrar nesse grupo exclusivo.

O que é interessante é como a Meta está aproveitando a IA em todo o seu ecossistema. Facebook, Instagram, WhatsApp, Threads e Messenger, juntos, alcançam quase 3,6 bilhões de pessoas diariamente. Isso é uma audiência cativa insana, e a Meta descobriu como monetizá-la através do engajamento impulsionado por IA. A empresa está usando IA generativa para entender o que faz as pessoas continuarem rolando, o que se traduz diretamente em mais impressões de anúncios e CPMs mais altos.

Os números estão dizendo tudo. A Meta arrecadou 201 bilhões de dólares em receita no ano passado, um aumento de 22% em relação ao ano anterior. As impressões de anúncios aumentaram 18% só no quarto trimestre, impulsionadas por melhorias na IA. Ainda mais convincente: excluindo itens fiscais pontuais, o lucro por ação cresceu 24%, atingindo $29,69. Essa é a trajetória de crescimento que chama atenção.

Aqui é onde fica realmente interessante do ponto de vista de mercado. A Meta está apostando forte na infraestrutura de IA, por isso os gastos de capital atingiram um recorde de 72 bilhões de dólares no ano passado. A empresa acabou de anunciar planos para elevar esse valor para 125 bilhões de dólares em 2026 — um aumento de 73%. Isso não é gasto casual; é um compromisso estratégico para se manter à frente na corrida armamentista de IA.

Vamos falar de matemática. Para atingir 3 trilhões de dólares, as ações da Meta precisariam valorizar aproximadamente 81% em relação aos níveis atuais. Wall Street projeta 251 bilhões de dólares em receita para 2026, colocando a Meta em uma relação preço-vendas futura abaixo de 7. Se a empresa conseguir sustentar seu crescimento anual de receita esperado de 17% nos próximos cinco anos, ela poderia teoricamente alcançar esse marco de 3 trilhões de dólares já em 2030. Dada a trajetória de execução da Meta, honestamente, não ficaria surpreso se isso acontecer mais cedo.

Uma coisa que se destaca: a Meta está sendo negociada a menos de 28 vezes o lucro, enquanto o mercado mais amplo está a 30 vezes. Após sua recente retração, as ações ainda subiram quase 500% na última década, contra 243% do S&P 500. Esse tipo de desempenho de longo prazo sugere que o mercado ainda não precificou totalmente o que a IA pode significar para os negócios da Meta.

A expansão internacional também é subestimada. A receita na Europa, Ásia-Pacífico e mercados emergentes ainda fica significativamente atrás dos EUA, o que dá à Meta bastante espaço para crescer. Combine isso com personalização alimentada por IA e você tem uma história de crescimento bastante convincente.

A visão de Mark Zuckerberg de dar a cada usuário um agente de IA personalizado que entende seus interesses e curadoria de conteúdo é ambiciosa, mas é exatamente esse tipo de inovação que pode impulsionar a próxima onda de engajamento e receita. Se a Meta executar essa visão enquanto mantém sua disciplina de capital, entrar no clube dos trilhões, atingindo o nível de 3 trilhões de dólares, começa a parecer bastante inevitável.