Tenho olhado ETFs de bens de consumo recentemente e notei algo interessante ao comparar a oferta da Vanguard com o fundo da First Trust focado em alimentos e bebidas. A diferença nos custos sozinha é bastante marcante - a taxa de despesa da Vanguard é de 0,09% enquanto a da First Trust é de 0,60%, o que se acumula ao longo do tempo. Ambos atuam no mesmo setor, mas com abordagens totalmente diferentes.

Em termos de desempenho, o VDC tem vantagem nos últimos cinco anos. Se tivesse investido 1.000 dólares há cinco anos na ETF de bens de consumo da Vanguard, agora estaria com cerca de 1.385 dólares, enquanto o fundo da First Trust só teria chegado a cerca de 925 dólares. O VDC também resistiu melhor às quedas, com uma perda máxima de -16,55% em comparação com -21,71% da First Trust. Os rendimentos de dividendos são próximos, embora - o VDC paga 2,10% contra 2,75% da First Trust, então se estiver procurando por rendimento, isso pode chamar sua atenção.

O que realmente os diferencia é a construção do portfólio. O VDC faz uma seleção ampla com 103 ações em produtos domésticos, cuidados pessoais e alimentos - pense na Walmart, Costco, Procter & Gamble. A First Trust é altamente focada em apenas 31 ações de alimentos e bebidas, como PepsiCo e Mondelez. A abordagem do VDC significa mais diversificação e menos vulnerabilidade se um setor tropeçar, enquanto a First Trust oferece exposição concentrada, se esse for o seu objetivo.

A liquidez também importa. O VDC tem 9 bilhões de dólares em ativos sob gestão, contra 17,9 milhões de dólares da First Trust, então você consegue spreads de negociação muito melhores e maior estabilidade com o ETF de bens de consumo da Vanguard. Para a maioria das pessoas que querem construir uma posição em bens de consumo, o VDC parece a escolha óbvia, a menos que você queira especificamente sobreponderar alimentos e bebidas. A estrutura de custos sozinha torna difícil justificar o prêmio da First Trust.