Então, tenho recebido muitas perguntas ultimamente sobre a diferença entre ações e obrigações, e honestamente é um daqueles fundamentos que muitos investidores mais novos deixam passar. Deixe-me explicar o que realmente separa estes dois, porque são criaturas bastante diferentes.

Ações são basicamente você possuir uma parte de uma empresa. Quando compra ações, está a obter direitos de voto e uma fatia de qualquer lucro que a empresa gere. A parte interessante é o potencial de valorização - se a empresa se sair bem, o valor da sua participação aumenta. A parte complicada é que os preços das ações oscilam constantemente com base no sentimento do mercado, notícias, relatórios de lucros, tudo isso. Pode obter ganhos significativos, mas também pode perder dinheiro rapidamente se as coisas correrem mal.

As obrigações funcionam de forma totalmente diferente. São essencialmente promessas de pagamento emitidas por empresas ou governos para financiar as suas operações ou projetos. Quando detém uma obrigação, é o credor. O emissor paga-lhe juros em intervalos regulares e, quando a obrigação atinge o vencimento, recebe de volta o seu dinheiro original. É muito mais previsível do que ações porque sabe exatamente quanto vai receber e quando.

Aqui está a principal diferença entre ações e obrigações, resumidamente: ações = propriedade, obrigações = dívida. É por isso que os perfis de risco são tão diferentes. As ações podem oscilar bastante, mas oferecem retornos maiores se escolher bem. As obrigações são mais estáveis e confiáveis, mas os seus ganhos estão limitados pela taxa de juro à qual está preso.

Se é do tipo que consegue suportar a volatilidade e procura um potencial de crescimento real, as ações podem ser a sua aposta. Mas se quer algo que não o mantenha acordado à noite e está confortável com retornos modestos e constantes, as obrigações são a aposta mais segura. A maioria das pessoas mistura ambos na sua carteira, dependendo do seu horizonte de investimento e do quanto consegue realmente suportar de risco.

A verdadeira estratégia é conhecer-se a si próprio - qual é realmente a sua tolerância ao risco, e o que pretende alcançar com o seu dinheiro. É isso que deve orientar se deve inclinar-se mais para ações ou obrigações.